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基金從業資格考試試題（精選7套）
從小學、初中、高中到大學乃至工作，我們很多時候都會有考試，接觸到試題，借助試題可以更好地考查參試者所掌握的知識和技能。你所見過的試題是什么樣的呢？下面是小編整理的基金從業資格考試試題（精選7套），僅供參考，歡迎大家閱讀。
基金從業資格考試試題1
1、某股票的前收盤價為 10 元，經每 10 股分紅 0.5 元的現金紅利后，該股票的除息參考價為()
A. 9.95 元
B. 10.5 元
C. 10.05 元
D. 9.5 元
參考答案：A
2、關于全國銀行間同業拆借中心，以下表述錯誤的是()
A. 對通過交易系統展開的債券交易活動進行監控
B. 為市場投資者提供報價平臺
C. 為市場參與主體提供托管，交易結算等服務
D. 為市場投資者交易提供電子成交登記服務
參考答案：B
3、在我國早期證券市場中曾經有一類投資者，對市場上所有的股票，每一只都少量購買甚至只買一手，業內將其稱為股票集郵投資者或者股票收藏投資者，這類投資者的投 資方法體現了其分散投資和被動管理的策略。以下哪一類基金的出現，是的這類投資者 的想法的以更好地實現?()
A.QDII 基金
B.混合基金
C.股票型指數基金
D.靈活配置型基金
參考答案：C
4、關于債券的發行主體，以下表述正確的是()
Ⅰ國債是財政部代表中央政府發行的
Ⅱ國債屬于商業銀行債券 Ⅲ地方政府債由中央政府負責償還 Ⅳ特種金融債券的發行必須經中國人民銀行批準
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：D
5、普通股股東享有的基本權利，包括()
Ⅰ剩余收益的要求權 Ⅱ表決權 Ⅲ優先清償權 Ⅳ監管權
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：D
6、關于資本市場線和證券市場線，以下表述錯誤的是()
A. 證券市場線能為每一個風險資產進行定價
B. 證券市場線描述了單個資產的風險溢價與市場風險直接的函數關系
C. 資本市場線描述了有效組合的市場溢價與組合標準差之間的函數關系
D. 資本市場線是基于資本資產定價模型進行定價
參考答案：D
7、以下常見的股票市場指數中，包含成份股數量最少的是()
A. 滬深 300 指數
B. 道瓊斯股票價格平均指數
C. 上證綜指
D. 標準普爾 500 指數
參考答案：B
8、不屬于在基金銷售過程中發生的費用是()
A. 申購費
B. 銷售服務費
C. 基金轉換費
D. 贖回費
參考答案：B
9、根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的證券上市交易的時間需超過()個月
A. 6
B. 12
C. 3
D. 9
參考答案：C
10、基金投資交易執行過程中的風險主要體現在()
A. 滾動性風險
B. 信用風險
C. 操作風險
D. 市場風險
參考答案：C
11、關于收益率曲線，以下表述正確的是()
Ⅰ收益率曲線描述的是利率的期限結構 Ⅱ收益率曲線描述的是利率的風險結構 Ⅲ在一段時期內，收益率曲線的形狀和位置通常保持不變 Ⅳ不同時點上，收益率曲線的形狀和位置通常不一樣
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
12、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權基金投資收益率與時間關系的曲線
叫做()
A. β曲線
B. α曲線
C. K 曲線
D. J 曲線
參考答案：D
13、關于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是()
A. 基礎互換采用凈額支付方式
B. 基礎互換指雙方不同本金的交換
C. 息票互換采用全額支付方式
D. 息票互換指不同參照利率的互換
參考答案：A
14、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別的是()
A. 半弱有效
B. 半強有效
C. 強有效
D. 弱有效
參考答案：A
15、關于基金業績評價，以下表述正確的是()
Ⅰ不同基金在不同時間區間內的收益不可比 Ⅱ不同基金在不同時間區間內的風險不可比 Ⅲ不同基金在不同時間區間內的收益可比 Ⅳ不同基金在不同時間區間內的風險可比
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
16、關于私募股權投資采取的主要退出機制，以下表述錯誤的是()。
A.破產清算
B.借殼上市
C.大宗交易
D.首次公開發行
參考答案：C
17、關于編制證券價格指數時所使用的`加權平均法，下列表述正確的是()。
A.為使指數均衡，一般來說，在市場上地位越重要的證券所分配到的權數越小
B.派式加權法是一種特殊的加權方法，樣本證券的權重都相等
C.目前市場上股票指數大多為上市股數加權
D.加權平均法按照樣本股票在市場上的不同地位賦予其不同的權重
參考答案：D
18、以下具體投資品種的估值方式表述錯誤的是()。
A.交易所上市的股票一般以其估值日在交易所掛牌的市價進行估值
B.交易所上市的股指期貨合約一般以估值當日結算價進行估值
C.交易所上市的資產支持證券，一般采用成本進行估值
D.交易所上市的債券一般以其估值日在交易所掛牌的市價進行估值
參考答案：D
19、關于被動投資的跟蹤誤差，以下表述正確的是()。
A.基金運行的管理費和托管費不會增加跟蹤誤差
B.投資組合總收益波動率越大，跟蹤誤差越大
C.被動投資的目標是在成本允許的情況下，盡量減少跟蹤誤差
D.跟蹤誤差=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率
參考答案：C
20、某 2 年期債券的面值為 1000 元，票面利率為 6%，每年付息一次，現在市場收益為 8%，其市場價格為 964.29 元，則麥考利久期為()。
A.1.94 年
B.2.04 年
C.1.75 年
D.2 年
參考答案：A
21、關于股票發行價格的說法正確的是()。
A.發行價格高于面值稱為溢價發行
B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯系
C.溢價發行時，發行股票募集的資金也等于股本總和
D.面值高于發行價格稱為溢價發行
參考答案：A
22、假設某股票最高價格為 20 元，某投資者下達一項指令，當股票價格跌破 18 元時， 全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是()。
A.限價買入指令
B.止損買入指令
C.止損賣出指令
D.限價賣出指令
參考答案：C
23、短期融資券由( )承銷并采用無擔保的方式發行，通過市場招標確定發行利率。
A.中國人民銀行
B.證券公司
C.商業銀行
D.政策性銀行
參考答案：C
24、根據有關規定，基金運作費用不包括( ) 。
A.律師費
B.過戶費
C.分紅手續費
D.持有人大會費用
參考答案：B
25、關于被動投資與跟蹤誤差，以下表述錯誤的是( ) 。
A.被動投資執行的越差，跟蹤誤差越小
B.被動投資構建的組合與目標指數相比跟蹤誤差盡可能小
C.被動投資試圖復制某一業績基準即指數的收益和風險
D.跟蹤誤差主要衡量一個股票組合相對于基準組合的偏離程度
參考答案：A
26、目前，我國對以發行證券投資基金方式募集資金( )營業稅。
A.不征收
B.征收 4%
C.征收 5%
D.征收 10%
參考答案：A
27、以下表述錯誤的是( )。
A.特許金融債券是指經財政部批準，由部分金融機構發行的，所籌集的資金專門用于償還不規范證券回購債務的有價憑證
B.政策性金融債的發行人是政策性金融機構，即國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行
C.金融債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券
D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發行
參考答案：A
28、合格投資者在上次投資額度獲批后( )年內不能再次提出增加投資額度的申請。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：A
29、反映企業一定時期總體經營成果的會計報表是( ) 。
A.資產負債表
B.利潤表
C.所有者權益表
D.現金流量表
參考答案：B
30、以下關于股票型基金風險的說法錯誤的是( ) 。
A.股票型基金通過設置個股最高比例控制個股風險
B.股票型基金的凈值增長率差別不大
C.股票型基金可以通過分散投資降低非系統性風險
D.股票型基金風險高于混合型、貨幣型基金風險
參考答案：B
31、關于股票型基金的投資組合構建，以下說法錯誤的是( ) 。
A.基金股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略
B.基金行業與風格受基金合同約束
C.基金股票投資范圍、目標、投資比例都由基金合同約定
D.基金個股選擇與投資比例不受約束
參考答案：D
32、 ( )可以用來衡量投資回報的風險水平。
A.標準差
B.眾數
C.中位數
D.均值
參考答案：A
33、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是( ) 。
A.分紅能力分析
B.份額變動分析
C.投資風格分析
D.持倉結構分析
參考答案：B
34、下列關于基金資產估值頻率的說法中，錯誤的是( ) 。
A.基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常監管法規會規定一個最小的估值頻率
B.對開放式基金來說.估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一致
C.目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值
D.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值
參考答案：B
35、關于基金估值程序，以下說法錯誤的是( ) 。
A.基金托管人對基金管理人的計算結果進行復核
B.基金托管人對基金管理人的計算結果復核無誤對外公布
C.基金日常估值由基金管理人進行
D.基金估值的第一責任人是基金管理人
參考答案：B
36、關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是( ) 。
A.股票型基金的下行風險一定高于債券型的基金的風險
B.下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險
C.基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大
D.基金的下行風險越大，基金的保本能力越差
參考答案：A
37、交易過程中的顯性成本不包括( ) 。
A.交易傭金
B.過戶費
C.買賣價差
D.印花稅
參考答案：C
38、下列說法錯誤的是( )。
A.相較個人投資者，基金的機構投資者資本實力更雄厚且投資能力更專業
B.基金銷售機構對不同類型投資者提供統一、標準化的投資服務
C.個人投資者可以分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者
D.私募基金的投資者通常是機構投資者或者是經驗豐富的個人投資者，且投資者數量較少
參考答案：B
39、以下關于估值責任的表述，錯誤的是( ) 。
A.基金管理人在計算份額凈值時，可參考估值工作小組意見的，但不能免除其估值責任
B.基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任
C.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人的意見為準
D.基金估值的責任人是基金管理人
參考答案：C
40、對于一些重大事務的決定，如公司合并、分立、解散等需要()投票表決通過。
A.獨立董事
B.股東
C.執行董事
D.監事
參考答案：B
41.關于機構投資者買賣基金涉及的所得稅，表述正確的
A.機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅
B.內地企業投資者通過基金互認從香港基金分配得到的收益，暫免征所得稅
C.機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入，暫免征所得稅
D.內地企業投資者通過基金互認買賣基金份額取得的差價收入，暫免征所得稅
參考答案：A
42.關于GIPS收益率計算的規定，表述錯誤的是
A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益
B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算
C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法
D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入
43.面值100元的5年期債券，利率6%，市價95元，求到期收益率。
解析：到期收益率一般用Y表示，債券市場價格和到期收益率的關系式為：
式中：P表示債券市場價格;C表示每期支付的利息;n表示時期數;M表示債券面值。
44.營業收入500萬，銷售收入450萬，運營成本350萬，銷售費用100萬，稅費75萬，求銷售利潤率。
解析：銷售利潤率=凈利潤/銷售收入
45.資管評級業務范圍不包括
46.開放式基金會計核算包括哪幾期：日?月份?半年度?季度?
解析：傳統的會計分期一般以年度、半年、季度和月份為單位，分期反映會計主體的財務狀況。但對于證券投資基金來說，這種期間的劃分遠遠不能滿足投資者的需要。因此，從及時性原則出發，基金會計期間劃分必然更加細化，即以周甚至是日為核算披露期間。目前，我國的基金會計核算均已細化到日。
47.交易部是執行的部門，不包括：結算?審核?反饋?執行
48.凈額交收的是：集中競價的A股?ETF申購?……
49.100元的2年零息債券90元，100元3年度85元，求2年后的遠期利率……
50.對投資組合管理能力的評價包括哪三個部分?
解析：基金作為一個投資組合，其投資管理的三大根本能力為風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力。
51.不屬于基金暫停估值的情形是
解析：當基金有以下情形時，可以暫停估值：
(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。
(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時。
(3)占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。
(4)如出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。
(5)中國證監會和基金合同認定的其他情形。
52.買斷式回購，說法錯誤的是……
53.關于不動產，正確的是……考查概念。
解析：不動產(real estate)是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產而言，強調財產和權利載體在地理位置上的相對固定性。房地產是不動產中的主要類別。
54.GIPS收益率的規定，錯誤的是
解析：GIPS收益率計算的相關規定
(1)必須采用總收益率，即包括實現的和未實現的回報以及損失并加上收入。
(2)必須采用經現金流調整后的時間加權收益率。不同時期的回報率必須以幾何平均方式相關聯。最低要求為：自2005年1月1日起，必須采用經每日加權現金流調整后的時間加權收益率;自2010年1月1日起，必須在所有出現大額對外現金流的日子對投資組合進行實際估值。
(3)投資組合的收益必須以期初資產值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現金流的方法。
(4)在計算收益時，必須計人投資組合中持有的現金及現金等價物的收益。
(5)所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支。
(6)自2006年1月1日起，投資管理機構必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。自2010年1月1日起，必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。
(7)若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支;計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支。
55.銀行間同業拆借市場說法
解析：全國銀行間同業拆借中心主要為市場的投資者提供報價平臺，為其交易提供電子成交登記服務，并按照中國人民銀行的有關規定，對通過交易系統開展的債券交易活動進行監測。
中央結算公司主要為市場的發行人、投資人等各類參與主體提供國債、金融債券、企業債券和其他固定收益證券的發行、登記、托管、交易結算、信息發布等服務，并負責維護中債綜合業務平臺的正常運行。
基金從業資格考試試題2
1. 以下關于職業道德的特征表述中， 不屬于職業道德的特征的是( )。
A. 規范性
B. 繼承性
C. 特殊性
D. 普遍性
參考答案： D
2. 基金管理人設監事會，監事會的負責對象為( )。
A. 股東會
B. 管理層
C. 董事長
D. 董事會
參考答案： A
3. 關于開放性基金份額轉換， 以下表述錯誤的是( )。
A. 基金份額轉換一般采用已知價法
B. 基金份額轉換過程中通常還會收取一定的轉換費
C. 基金份額轉換整體的綜合費用較低
D. 基金份額轉換過程中投資者不需要先贖回已持有的份額
參考答案： A
4. 基金管理公司或基金代售機構出現基金宣傳推介材料的違規情形，對其采取的行政監管措施不包括( )。
A. 責令基金管理公司進行整改
B. 對在 6 個月內出現一次被出具監管警告函仍未整改的基金管理公司，其在分發基金宣傳材料前， 應當事先將材料報送中國證監會
C. 對直接負責的基金管理公司高級管理人員采取監管談話等措施
D. 對基金公司出具監管警示函
參考答案： B
5. 基金募集機構應當通過問卷調查等方式了解投資者信息，問卷內容應包括但不限于( )。
Ⅰ.投資者的職業
Ⅱ.投資者的學歷
Ⅲ.投資者的計劃投資期限
Ⅳ.投資出現波動時的焦慮狀態
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： C
6. 基金會計在對特定客戶資產管理計劃進行估值時， 符合專業審慎原則的是
( )。
A. 為了提高工作效率， 直接按照最簡單的計算方法對該品種進行估值
B. 咨詢會計師和律師， 由會計師和律師決定估值方法
C. 與相關部門討論估值技術及合規要求，同時征詢律師、會計師、托管行等的意見， 經公司估值委員會審議后， 采取適當的方法進行估值
D. 應盡量減少投資人在開放期的退出規模，以使得資產管理計劃單位凈值穩定
參考答案： C
7. 基金銷售機構應根據規定，監測客戶現金收支或款項劃轉情況，及時向中國反洗錢檢測分析中心報告。中國反洗錢檢測分析中心是為()履行組織協調國家反洗錢工作職責而設立的收集、分析、檢測和提供反洗錢情報的專門組織。
A.中國銀行保險監督管理委員會
B.中國人民銀行
C.中國證券投資基金業協會
D.中國證券監督管理委員會
參考答案： B
8. 私募基金管理人應當按照合同約定，如實向投資者披露基金相關信息，不需要披露的事項是( )。
A. 基金的銷售機構及基金承擔的費用
B. 基金投資收益分配
C. 基金的資產負債表
D. 基金公司計提的風險準備金
參考答案： D
9. 為避免造成不公平對待投資者的情況，某基金銷售機構對所有投資投資者履行相同的適當性義務， 該銷售機構違反了基金銷售適用性的哪一條指導原則?
A. 及時性原則
B. 全面性原則
C. 投資人利益優先選擇
D. 差異性原則
參考答案： D
10. 投資者將托管在甲證券經營機構的 LOF 份額轉托管到乙證券經營機構，屬于
()的系統內轉托管。
A. 場外到場內
B. 場外到場外
C. 場內到場外
D. 場內到場內
參考答案： D
11. 關于資產管理行業功能， 以下表述錯誤的是( )。
A. 資產管理行業能夠促進市場經濟體系有效配置資源
B. 資產管理行業能夠對金融資產進行合理定價
C. 資產管理行業能夠使投資融資更加便利
D. 資產管理行業將資金需求方和提供方連接起來并收取費用，提高了金融市場的交易成本
參考答案： D
12. 關于證券投資基金的概念和運作方式，以下表述正確的是( )。
A. 投資者可以通過投資證券基金獲得更高的投資收益
B. 證券投資基金可以由基金管理人進行財產托管
C. 證券投資基金可以由基金投資者自己進行投資管理
D. 證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的基金匯集起來，形成獨立財產
參考答案： D
13. A 公募基金管理公司的股東 B 公司是一家基金服務機構，關于兩者業務合作的可行性， 以下說法正確的是( )。
A. B 公司不得查閱 A 公司賬冊
B. B 公司可以為 A 公司提供服務，并對其接觸的基金未公開信息承擔保密義務
C. B 公司可以為 A 公司提供服務， 但不得接觸基金的未公開信息
D. B 公司可以為 A 公司開展基金托管服務
參考答案： B
14. 關于中國證券投資基金業協會的性質和組成， 以下表述錯誤的是( )。
A. 《證券投資基金法》關于“ 基金行業協會”的章節詳細規定了中國證券投資基金業協會的性質、組成以及主要職責
B. 基金管理人、基金托管人應當加入中國證券投資基金業協會，基金服務機構等其他機構可以加入協會成為會員
C.中國證券投資基金業協會是證券投資基金行業的自律性組織，也是基金市場
的政府監管機構
D.中國證券投資基金業協會會員依據《中國證券投資基金業協會章程》和《中國證券投資基金業協會會員管理辦法》的規定參與協會治理
參考答案： C
15. 某銀行開展與基金管理公司的合作， 根據基金銷售適用性的要求， 以下做法正確的是( )。
Ⅰ.對基金管理公司的產品和服務進行風險等級設置
Ⅱ.對該投資者進行分類
Ⅲ.對基金管理公司產品的未來業績表現進行預測和評估
Ⅳ.將基金管理公司的產品與基金投資者進行匹配
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： A
16. 關于公募基金年度報告， 下列表述正確的是( )。
A. 基金年度報告應披露近 5 年每年的基金收益分配情況
B. 基金年度報告的財務會計報告應當經過審計
C. 基金年度報告須經 3/4 以上獨立董事簽字同意， 并由董事長簽發
D. 基金年度報告應當在每年結束之日起 60 日內編制完成并公告
參考答案： B
17. 關于基金從業人員職業道德中的客戶至上要求，以下表述錯誤的是( )。
A. 應采取措施避免與投資人發生利益沖突
B. 執業中發現與投資人產生利益沖突時，以投資人利益優先即可，無需向所在機構報告
C. 不得在不同基金資產之間進行利益輸送
D. 不得從事與投資人利益相沖突的業務
參考答案： B
18. 關于基金管理公司風險管理的適時性原則，以下理解正確的是( )。
Ⅰ公司應當確保其制定的風險控制制度具有一定前瞻性
Ⅱ公司應當根據內部環境的變化及時對風險進行評估
Ⅲ公司應當根據外部因素的變化調整其風險管理政策和措施
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案： B
19. 關于 QDII 基金的可投資對象和禁止性行為，以下表述正確的是( )。
A.QDII 基金可投資于境外市場不動產以及房地產抵押按揭
B.QDII 基金禁止投資于遠期合約、互換
C.QDII 基金可投資于公募基金， 也可投資于基金掛鉤的結構性投資產品
D.QDII 基金可投資于全球存托憑證、房地產信托憑證和貴重金屬
參考答案： D
20. 關于基金管理人內部控制的有效性原則， 以下表述正確的是( )。
A. 內部控制有效性原則要求基金管理人所實施的內部控制政策與措施能夠適應基金監管的法律法規要求
B. 內部控制有效性原則是指基金管理人運用科學化的經營管理方法降低運作成本， 提高經濟效益
C. 內部控制有效性是指內控制度在必要時可以由高管特批“ 繞彎”
D. 內部控制有效性要求基金管理人的內部控制制度只需精準的針對相關基金管理人員， 無需涉及所有人
參考答案： A
21. 根據《證券投資基金銷售管理辦法》規定， 關于基金宣傳推介材料， 以下表述錯誤的是( )。
A. 基金宣傳資料在面向特定群體展示時，才可以通過誘導性表述促成客戶交易
B. 基金宣傳資料是投資基金對外展示的平臺， 也投資者了解基金的主要渠道
C. 基金宣傳推介資料必須符合監管機構等出臺的相關法規
D. 基金管理公司和基金銷售機構不得在基金宣傳資料中夸大產品業績
參考答案： A
22. 以下哪一項屬于研究業務控制主要內容( )。
A. 建立嚴密的研究工作業務流程
B. 建立交易監測系統、預警系統和交易反饋系統
C. 健全投資決策授權制度， 明確界定投資權限
D. 建立投資風險評估與管理制度
參考答案： A
23.中國證券投資基金業協會可以對基金從業人員采取的紀律處分措施不包括( )。
A. 取消基金從業資格
B. 書面警示
C. 采取證券市場禁入措施
D. 認定為不適當人選
參考答案： C
24. 下列關于基金財產的運用， 合規的是( )。
A 購買上市公司定向增發的股票
B 用于發起設立有限合伙企業
C 購買基金托管人的股權
D 用于承銷公開發行的股票和債券
參考答案： A
25. 根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國證券投資基金業協會的規定，以下不屬于高級管理人員的是( )。
A. 副總經理
B. 合規風控負責人
C. 財務負責人
D. 總經理
參考答案： C
26. 兩只證券投資基金， 其中基金 A 高度重視流動性， 必須保留一定的現金資產; 基金 B 的基金份額固定， 投資管理人以根據預先設定的投資計劃進行長期投資和全額投資。關于上述兩只基金的類型， 以下正確的是( )。
A 基金 A 是封閉式基金，基金 B 是開放式基金
B 基金 A 和基金 B 都是封閉式基金
C 基金 A 和基金 B 都是開放式基金
D 基金 A 是開放式基金，基金 B 是封閉式基金
參考答案： D
27. 關于開放式基金出現巨額贖回的處理， 以下表述錯誤的是( )。
A. 當發生巨額贖回且部分逾期贖回時， 基金管理人應當通知基金份額持有人， 說明有關處理方法， 同時在指定媒介上予以公告
B. 基金管理人當日辦理的贖回份額不得低于上一日基金總份額的.百分之十，對其余贖回申請可以延期辦理
C. 基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，轉入下一個
開放日辦理的贖回申請， 不享有贖回優先權
D. 基金管理人對未辦理的贖回份額，可按發生巨額贖回當日的價格，延遲至下一個開放日辦理
參考答案： D
28. 關于基金管理人的合規性風險， 以下表述正確的是( )。
Ⅰ、在具體風險事件中，合規風險可表現為操作風險、聲譽風險或道德風險
Ⅱ、合規風險包括投資合規性風險、操作合規性風險、反洗錢合規性風險等
Ⅲ、不公平對待不同投資組合屬于投資合規性風險
Ⅳ、對有關客戶的身份證明材料保存屬于反洗錢合規性風險管理的主要舉措之一
A. Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
參考答案： C
29. 與傳統的指數基金相比，關于上市交易型開放式指數基金(ETF)的優勢， 以下表述錯誤的是( )。
A. 跟蹤某一標的市場指數， 復制效果好
B. 買賣更方便， 可以在交易日隨時進行買賣
C. 管理費用更低， 交易成本更低
D. 無套利機會， 相對更加公平
參考答案： D
30. 投資者張某打算用 1000 萬閑置人民幣資金進行投資,基金銷售機構工作人員小王向他推薦了 4 支基金,a 是公募貨幣基金,b 是公募股票基金,c 是私募股權基金,d 是私募藝術品基金。假設張某是該基金銷售機構認定的高風險承受能力合格投資者,則以上 4 種基金可以向他推薦的有( )。
A. a、b、c、d
B. a、b、c
C. b、c、d
D. a、c、d
參考答案： A
31. 關于投資者教育的基本原則，以下正確的是( )。
A 投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代
B 存在廣泛適用的投資者教育計劃
C 投資者教育有固定的推廣模式
D 投資者教育有成熟的經驗可以遵循
參考答案： A
32. 基金管理人在進行投資決策業務控制時， 為了確保在設定的風險權限額度內進行投資決策， 應建立( )。
A. 投資風險評估與管理制度
B. 投資決策授權制度
C. 業務交流制度
D. 實質性審查制度
參考答案： A
33. 關于基金管理公司風險管理的目標， 以下表述錯誤的是( )。
A. 有效維護公司股東及基金投資者利益
B. 自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風險
C. 在風險最小化的前提下， 確保基金投資人利益最大化
D. 將風險管理納入各部門和所有員工年度績效考核范圍
參考答案： D
34. 關于基金管理人的職責， 以下說法正確的是( )。
A. 基金管理人不得將基金份額的注冊登記職能委托給其他服務機構
B. 基金管理人可以將基金資產的投資運作委托給其它服務機構承擔
C. 基金管理人可以對基金份額持有人大會議事事項行使表決權
D. 基金管理人可以將基金產品的設計職能委托給其他服務機構
參考答案： D
35. 關于基金管理公司董事會風險管理的職責，如下說法錯誤的是( )。
A. 董事會制定公司風險管理戰略和風險應對策略
B. 董事會對風險管理的有效性承擔直接責任
C. 董事會確定公司風險管理總體目標
D. 董事會批準公司基本風險管理制度
參考答案： B
36. A 基金是一只普通開放式證券投資基金， 于2016年成立。投資者甲于2017年 2 月 7 日上午 10:00 申購了 A 基金 10150 元， 申購費率 1.5%。A 基金于 2 月
6 日至 2 月 8 日的基金份額凈值如下所示： 日期： 2 月 6 日、2 月 7 日和 2 月 8 日分別對應的基金份額凈值為 2.05、2.0 和 2.1。假設該筆申購成功，投資者
甲可得到的 A 基金份額是()份。
A. 4878.05
B. 4761.9
C. 5000
D. 5075
參考答案： C
37. 基金管理人風險管理的內部環境要素包括( )。
Ⅰ.員工的誠信、道德價值觀和勝任能力
Ⅱ.管理層的理念和經營風格
Ⅲ.管理層分配權利和劃分責任、組織和開發員工的方法
Ⅳ.董事會給予的關注和指導
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： D
38. 應當對基金投資人進行風險承受能力調查和評價的機構或部門包括( )。
Ⅰ基金管理人的直銷業務部門
Ⅱ基金銷售機構
Ⅲ第三方基金評級與評價機構
Ⅳ基金托管人的風險控制部門
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅳ
參考答案： B
39. 某基金公司剛成立，投資總監兼任督察長，違背了合理管理的( )。
A. 獨立性原則
B. 客觀性原則
C. 協調性原則
D. 專業性原則
參考答案： A
40. 在我國，證券投資基金的基金管理人、基金托管人和基金持有人之間的權利義務由()確定。
A. 基金公司章程
B. 基金合同
C. 基金托管協議
D. 基金招募說明書
參考答案： B
41、關于QDII基金的認購，以下表述錯誤的是( )。
Ⅰ.QDII基金份額面值都為1元
Ⅱ.QDII計價貨幣只能是人民幣
Ⅲ.QDII基金管理人應具備經營外匯業務的資格
Ⅳ.QDII基金管理人應具備合格境內機構投資者的資格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ
答案：
42.在信息披露方面，貨幣市場基金與其他普通公募基金存在的差異包括( )。
Ⅰ.貨幣市場基金不像其他類型基金那樣定期披露份額凈值，而是需要披露收益公告
Ⅱ.在披露時間上，貨幣市場基金除了封閉期收益公告和開放日收益公告，還會披露節假日收益公告
Ⅲ.采用攤余成本法計價的貨幣市場基金需公告偏離度信息
Ⅳ.除季報、半年報和年報之外，貨幣市場基金還需編制月報并公告
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：
43.A股票型基金的申購費率，以下申購費率不合規的是( )。
A.申購金額≥500萬，前端收費的申購費率1000元
B.持有時間1年以內(含)，后端收費的申購費率1.80%
C.持有時間2年以上，后端收費的申購費率0.00%
D.申購金額<100萬，前端收費的申購費率1.5%
基金從業資格考試試題3
1. 關于股票估值方法， 以下模型和方法屬于內在價值法的是( )。
A. 市盈率模型
B. 經濟附加值模型
C. 市銷率模型
D. 企業價值倍數
參考答案： B
2. 使用內在價值法對股票實行估值， 不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型， 股利貼現模型(DDM)采用的現金流是( )。
A. 權益自由現金流
B. 留存收益
C. 現金股利
D. 企業自由現金流量
參考答案： C
3. 關于個人投資者的總體特征，以下表述準確的是( )。
A. 資金雄厚， 投資規模大
B. 投資行為規范
C. 投資管理專業
D. 常常需要借助基金銷售服務機構實行投資
參考答案： D
4. 以下關于回撤的說法， 準確的是( )。
A. 回撤無法衡量損失的大小
B. 比較不同基金的回撤指標時， 應盡量控制在同一個評估期間
C. 回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制水平
D. 回撤能夠衡量損失的可能概率
參考答案： B
5. 某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為( )。
A. 買空交易
B. 期貨交易
C. 賣空交易
D. 現貨交易
參考答案： A
6. 對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期權 P 的品種為( )。
A. 百慕大期權
B. 美式期權
C. 亞式期權
D. 歐式期權
參考答案： C
7. 某機構希望在 F 公司盈利較多時，獲得較高的股利收益，則一般情況下，該機構應該投資 F 公司發行的哪一種金融工具?( )
A. 普通股
B. 長期債券
C. 累積優先股
D. 非累積優先股
參考答案： A
8. 關于基金資產估值， 以下表述錯誤的是( )。
A. 基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回基金凈額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一
B. 基金資產總值是指基金全部資產的價值總和
C. 基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法實行估算， 進而確定基金資產公允價值的過程
D. 從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值
參考答案： A
9. 關于戰術資產配置， 以下描述錯誤的是( )。
A. 戰術資產配置的周期較短， 一般在一年以內
B. 戰術資產配置注重市場的短期波動， 管理短期的投資收益和風險
C. 戰術資產配置在動態調整資產配置狀態時，需要再次估計投資者偏好與風險承受水平或投資目標是否發生變化
D. 戰術資產配置的有效性存有爭議，戰術資產配置對戰略資產配置的偏離往往被限制在一定范圍內
參考答案： C
10.2018年 4 月， 港交所放行同股不同權。對于某些大型科技公司，需要持續再融資， 但創始人的股權可能會持續地被攤薄， 而這些創始人又是核心人物， 不愿失去控制權。此次同股不同權改革針對的就是這類公司。“ 同股不同權”中的“ 權” 在這個語境下是指()。
A. 分紅權
B. 投票權
C. 知情權
D. 清償權
參考答案： B
11. 關于上升收益率曲線，以下說法準確的是( )。
A. 上升收益率曲線也叫正向收益率曲線
B. 上升收益率中曲線一般發生在新興國家債券市場
C. 上升收益中曲線只適用于政府債券
D. 上升收益率曲線表示短期債券收益率較高
參考答案： A
12. 以下風險類型不屬于投資風險的是( )。
A. 政策風險
B. 流動性風險
C. 商業風險
D. 信用風險
參考答案： C
13. 與平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金經理的投資水平
( )。
A. 一樣
B. 高
C. 低
D. 信息不足， 無法比較
參考答案： D
14. 我國場內證券交易結算費用中，過戶費的最終收取方是( )。
A. 證券交易所
B. 券商
C. 國家稅務機關
D.中國結算公司
參考答案： D
15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。
A. 相對于現金配比策略， 可供選擇的債券更少
B. 為了滿足負債的需要， 債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債券
C. 策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金需求
D. 策略限制性強， 彈性很小， 可能會排斥很多缺乏良好現金流量特性的債券
參考答案： B
16. 一下關于現金流量表的說法， 準確的是( )。
A. 現金流量表基金結構為兩部分： 經營性現金流和投資性現金流
B. 現金流量表無法反映企業的長期資本籌集狀況
C. 現金流量表可反映企業的資本結構
D. 現金流量表可評價企業未來產生現金凈流量的水平
參考答案： D
17. 使用內在價值法對股票實行估值， 不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型， 股利貼現模型(DDM)采用的現金流是( )。
A. 權益自由現金流
B. 留存收益
C. 現金股利
D. 企業自由現金流量
參考答案： C
18. 關于各類資本的比較， 以下描述準確的是( )。
A. 公司的資產在不同證券持有者中的清償順序中，優先股股東優于債券持有人， 所以稱為優先股
B. 優先股股東既有固定的股息， 到期還能獲得本金
C. 普通股股東能夠選出董事， 組成董事會以代表他們監督公司的日常運行
D. 有限責任公司中，法定代表人有自己的資產，在公司發生損失時，需要承擔公司全部損失
參考答案： C
19. 假設基于每日收益計算得到的下行標準差為 8%， 一年的交易日數量為 252 天， 年化的下行標準差應為( )。
A.0.5%
B.3%
C.127%
D.2.16%
參考答案： C
20. A 公募證券基金租用 B 券商的交易單元，傭金比率為 0.1%， 由 C 銀行托管，2017年 2 月 14 日在上交所賣出股票金額2000萬元，買入股票金額 3000 萬元。
在銀行間債券市場賣出債券金額 1500 萬元。A 基金次日 10：40 還在深交所綜合協議交易平臺申報賣出 D 上市公司股票， 該股票當日 13：50 盤中停牌， 14：40 恢復交易。A 基金在深交所協議平臺申報的交易可能的確認時間是( )。
A. 13：40
B. 15：20
C. 因為該股票停牌， 當日交易申報不能被接受
D. 10：50
參考答案： B
21. 關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。
A. 發行時， 面值的總和部分計入股本， 超額部分計入資本公積
B. 以面值發行的股票稱之為平價發行
C. 溢價發行時， 募集的資金小于股本的總和
D. 股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義
參考答案： C
22. 因為資產收益率和凈資產收益率，以下表述錯誤的是( )。
A. 資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業獲利對于股東的價值
B. 凈資產收益率是衡量企業化股東財富水平的比率
C. 資產收益高，說明企業有較強的利用資產創造利潤的水平，在增加收入和節約資金使用等方面取得了較好效果
D. 對于同一個企業， 資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越接近
參考答案： A
23. 根據中國證券投資基金業協會發布的最新固定收益估值標準， 當前交易所債券一般使用的估值方法是( )。
A. 收盤價
B. 第三方估值機構提供的當日估值全價估值
C. 初始取得成本
D. 第三方估值機構提供的當日估值凈價估值
參考答案： D
24. 關于買空交易， 以下表述錯誤的是( )。
A. 融資交易結束時，該公司股票價格沒有發生變化，投資者無需支付融資的貸款利息
B. 當前， 上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于 50%
C. 融資即投資者借入資金購買證券， 也叫買空交易
D. 維持擔保比例的計算公式為(現金+信用證券賬戶內證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數量× 當前市價+利息及費用總和)
參考答案： A
25. 關于衍生工具的特點， 以下表述錯誤的是( )。
A. 只要支付少量保證金或者權利金就能夠買入的特性屬于杠桿性
B. 因為缺少交易對手而不能平倉會導致結算風險
C. 每一種衍生工具都會影響交易者在未來某一時間的現金流
D. 我國的股指期貨滬深 300 指數合約與滬深 300 股票指數走勢密切相關
參考答案： D
26. T 公司2016年的利潤表中，營業收入 15 億元，營業成本、營業稅金及附加共計 10 億元，銷售費用 1 億元，管理費用 1 億元，財務費用 1 億元，沒有其他成本費用或營業利潤調整項。則 T 公司2016年營業利潤為( )。
A.5 億元
B.15 億元
C.2 億元
D. 0
參考答案： C
27. 流動性風險管理的主要措施不包括( )。
A. 分析投資組合持有人結構和特征， 注重投資者申贖意愿
B. 密切注重行業的周期性、市場競爭、價格、政策環境和個股的基本面變化， 構造股票投資組合， 分散非系統性風險
C. 即時對投資組合資產實行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相對應的變現周期， 注重投資組合內資產流動性結構和投資組合品種類型等因素的'流動性匹配情況
D. 制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適合投資組合日常運作需要
參考答案： B
28. 期貨市場的風險管理功能， 以下表述準確的是( )。
Ⅰ.期貨交易能夠使風險在具有不同風險偏好的投資者直接實行轉移和再分配
Ⅱ.期貨市場能夠提升金融系統抵御風險的水平
Ⅲ.期貨交易能夠消除金融市場系統風險
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考答案： A
29. 以下交易中不需要債券實行質押的是( )。
A. 債券協議回購
B. 債券買斷式回購
C. 債券借貸
D. 債券質押式回購
參考答案： B
30. 關于投資政策說明書的制定， 以下說法準確的是( )。
Ⅰ、應考慮投資者的需求、財務狀況、投資限制和偏好等因素
Ⅱ、應根據投資者需求變化實行更新調整
Ⅲ、制定投資政策說明書有助于投資者確定切合實際的投資目標
Ⅳ、有助于投資管理人更有效地執行滿足投資者需求的投資策略
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： A
31. 債券甲面值 100 元， 市場價格 98 元， 期限 5 年， 債券乙面值 100 元， 市場價格 95 元，期限 3 年。對于債券甲和債券乙的到期收益率判斷準確的是( )。
A. 債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當期收益率
B. 債券甲與債券乙的到期收益率和當期收益率是反向變動
C. 無法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當期收益率的偏離水準
D. 債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當期收益率
參考答案： A
32. 利率上升 5%，債券久期是 1.5，那么債券價值( )。
A 上漲 5%
B 下降 5%
C 上漲 7.5%
D 下降 7.5%
參考答案： D
33. 某資產管理公司負責人認為： 每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時間而改變， 定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、投資目標或者投資限制是否發生變化的時機， 如果確實發生了變化， 那么投資組合經理需要修訂投資策略說明， 并調整投資組合以符合這些修訂策略。請問上述觀點最可能反映了投資組合管理流程中的( )環節。
A. 監控和再平衡
B. 業績歸因
C. 績效評估
D. 業績度量
參考答案： A
34. QDII 展開境外證券投資業務，需獲得( )批準的境外證券投資業務許可， 同時在( )申請境外證券投資的額度。
A.中國銀監會、外匯管理局
B.中國證監會、中國銀監會
C.中國證監會、外匯管理局
D. 外匯管理局、中國證監會
參考答案： C
35. 某中國內地投資者在2016年 1 月 7 日通過基金互認的方式賣出香港基金份額取得的轉讓差價收入2000元整， 應繳納的個人所得稅為( )。
A. 200 元
B. 400 元
C. 300 元
D. 0 元
參考答案： D
36. 關于債券的凸性， 以下表述最準確的是( )。
A. 凸性描述了價格-收益率曲線的斜率
B. 債券價格隨利率的變化關系是非線性的
C. 對于債券收益的較大變化， 久期能夠比凸性給出更好的利率敏感性測度
D. 當收益率變化幅度越來越大時， 凸性對債券價格的影響越來越小
參考答案： B
37. 證券 a 與 b 之間的相關系數為 0.5，證券 a 與 c 之間的相關系數為-0.5，那
么( )。
A. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性不可比較
B. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性強
C. ab 之間的相關性與 ac 之間的相關性強度相同
D. ab 之間的相關性比 ac 之間的相關性弱
參考答案： C
38. 一個債券面值為 100 元， 票面利率為 5%， 期限為 4 年， 到期收益率為 6%， 則其麥考利久期為( )年。
A. 4
B. 3.72
C.3.51
D.2.5
參考答案： B
29. 下列證券中屬于銀行間債券市場交易的品種是( )。
Ⅰ.中小企業集合票據
Ⅱ.商業存單
Ⅲ.債券基金
Ⅳ.國際機構債券
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案： B
40. 可供基金實行利潤分配的金額為( )。
A. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數
B. 未分配利潤
C. 本期已實現收益
D. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數
參考答案： A
41.關于可轉換債券，以下說法準確的是()
A.同時具有普通債券和權益特征
B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票
C.票面利率高于普通公司債券
D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定
答案：A
基金從業資格考試試題4
1.基金半年度報告()披露內部監察工作情況，年度報告()披露內部監察工作情況。
A.無須，無須
B.必須，必須
C.必須，無須
D.無須，必須
答案：D
2.關于基金銷售適用性的實施保障，以下表述正確的是()。
I、基金銷售機構總部應當負責制定與基金銷售適用性相關的制度和程序
Ⅱ、基金銷售機構應當制定基金產品和投資人風險承受能力匹配的方法
III、在銷售業務信息管理平臺中建設并維護與基金銷售適用性相關的功能模塊
Ⅳ、基金銷售分支機構應在總部的指導和管理下實施與基金銷售適用性相關的制度和程序
A.I、II、III、Ⅳ
B.II、III、Ⅳ
C.I、II、III
D.I、II、Ⅳ
答案：A
3.確認基金份額持有人權利及其法律效力的行為是()
A.基金信息披露
B.基金的投資
C.基金份額登記
D.基金的收益分配
答案：C
4.我國開放式基金的贖回價格是以()為基礎加減有關費用計算的。
A.基金發行時的價格
B.基金市場供求關系
C.基金發行時的面值
D.基金份額凈值
答案：D
5.商業銀行從事基金銷售業務，應向()進行注冊并取得相應資格
A.中國人民銀行
B.中國證券投資基金業協會
C.中國銀保監會
D.工商注冊登記所在地的中國證監會派出機構
答案：D
6.關于基金信息披露，以下說法正確的是()
A.經全體投資人同意，基金投資運作期間可以不進行信息披露
B.基金信息披露的對象是基金的投資人
C.規范的基金信息披露可以有效防止利益沖突和利益輸送
D.為了保密，基金募集期間可以只披露基金招募說明書和基金托管協議
答案：C
7.基金合同的重要信息中，不包括()
A.基金持有人大會的召開，議事規則
B.基金份額發售安排信息
C.基金風險提示
D.基金當事人的權利義務
答案：C
8.基金公司管理層在公司年度總結大會上承諾把風險控制在經營管理的首要地位，體現了基金公司()原則
A.全面性
B.獨立性
C.最高性
D.權責匹配
答案：C
9.非跨境的ETF，其交易日的基金份額凈值將通過證券交易所行情發布系統于()
揭示
A.次2個交易日
B.當日
C.次1個交易日
D.下1個節假日前
答案：C
10.關于證券投資基金利益共享，風險共擔的特點，以下說法錯誤的是()
A.基金投資損失由基金份額持有人共同承擔
B.基金管理人也可以收取與基金投資收益掛鉤的浮動報酬
C.基金扣除費用后的盈余由基金合同當事人共同享有
D.基金投資收益可以根據基金合同約定分配而不按份額比例分配
答案：C
11.關于開放式基金和封閉式基金的投資策略，以下表述錯誤的是()
A.封閉式基金不能將全部資金進行長期投資
B.開放式基金強調流動性管理
C.開放式基金需要保留一定的現金資產
D.封閉式基金可以投資于流動性相對較弱的證券
答案：A
12.關于基金監管原則，以下說法正確的是()
A.基金監管應遵循“公平/公信/公正”的三公原則
B.基金監管的首要目標是促進基金行業規模的壯大
C.根據適度監管原則，政府監管范圍應當嚴格限定在基金市場失靈的領域
D.為了貫徹高效監管原則，政府監管必要時應當對基金機構的內部經營管理直接進行干預
答案：C
13.在合理審查私募基金投資者是否符合合格投資者標準時，私募基金銷售人員以下做法中不嚴謹的是()
A.審查投資者自行取來的由其打印的證券賬戶持倉信息截圖
B.審查法人單位上一年度末的資產負債表，并確認是否加蓋該單位公章或財務章
C.審查收入證明是否加蓋了其任職單位的公章或人事章
D.審查由銀行柜臺出具的存款證明，并核驗銀行加蓋的相關印鑒和出具日期
答案：A
14.在進行基金產品風險評價是，應當依據的因素不包括()
A.基金托管人的資本規模
B.基金招募說明書所明示的投資方向/投資范圍和投資比例
C.基金的過往業績及基金凈值的歷史波動程度
D.基金的歷史規模和持倉比例
答案：A
15.甲在擔任基金經理期間，利用任職優勢，操作其親屬開立的證券賬戶，先于自己管理的基金多次買入、賣出相同個股，為自己牟取利益，關于這一行為下列表述正確的是()。
Ⅰ.屬于利益輸送
Ⅱ.違反了客戶至上的職業道德要求
Ⅲ.違反了守法合規的職業道德要求
Ⅳ.屬于操縱市場的行為
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：甲的.行為屬于典型的“老鼠倉”及非法利益輸送行為，嚴重違反客戶至上職業道德規范，也違 反了守法合規職業道德要求。保護投資者合法權益是基金業的生命線，是基金業能否健康發展的根本，而損害投資人利益的最主要的形式就是利用未公開信息交易、非公平交易和各種形式的利益輸送等。因此，客戶至上是基金從業人員的職業道德底線。
16.基金銷售機構應妥善管理基金份額持有人的開戶資料，客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保持()
A.5年
B.10年
C.20年
D.15年
答案：D
17.在基金募集、運作中，負有基金信息披露義務的當事人包括()。
Ⅰ.基金管理人
Ⅱ.基金托管人
Ⅲ.基金經理
Ⅳ.召開基金份額持有人大會的份額持有人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：在基金募集和運作過程中，負有信息披露義務的當事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人。他們應當依法及時披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。
18.基金管理人應在每年結束后()內，在指定報刊上披露年度報告摘要，在管理人網
站上披露年度報告
A.30日
B.15個工作日
C.90日
D.60日
答案：C
19.以下各項中屬于基金管理人內部控制基本要素的是()
A.控制成本
B.控制利潤
C.控制目標
D.控制環境
答案：D
20.關于投資者教育的基本原則，以下表述錯誤的是()
A.證券經營機構應當將投資者教育納入各項業務環節
B.投資者教育是投資咨詢活動的一種表現形式
C.投資者教育沒有固定模式
D.不存在廣泛適用的投資者教育計劃
答案：B
21.根據《證券投資資金法》關于基金份額持有人大會日常機構的規定，以下選項中錯誤的是()。
A.日常機構有權召集基金份額持有人大會
B.日常機構不得直接參與或者干涉基金的投資管理活動
C.公募證券投資基金份額持有人大會應當設有日常機構
D.日常機構由基金份額持有人大會選舉產生的人員組成
答案:C
22.關于基金職業道德，以下表述錯誤的是()。
A.基金職業道德屬于道德范疇，并不具有較強的規范性特征，一般不具備完整的規范結構
B.基金職業道德是在長期的基金職業實踐中所形成的職業行為規范
C.基金職業道德是一般社會道德、職業道德基本規范在基金行業的具體化
D.基金職業道德基于基金行業以及基金從業人員所承擔的特定的職業義務和責任
答案：A
23.在基金管理公司的各項內部控制制度中，以下應明確內控目標、內控原則、控制環境及內控措施等內容的是()。
A.部門業務規章
B.業務操作手冊
C.基本管理制度
D.內部控制大綱
答案：D
24.基金銷售人員需由所在機構進行職業注冊登記，未經()聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。
A.中國證券投資基金業協會或基金公司
B.基金公司或銷售機構
C.中國證監會
D.中國證券投資基金業協會或銷售機構
答案：B
25根據現行法律法規，符合一定要求，可以向證監會申請成為基金銷售機構的主體包括()項。
Ⅰ.保險經理公司
Ⅱ.保險代理公司
Ⅲ.信托公司
Ⅳ.期貨公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：基金銷售機構是指依法辦理開放式基金份額的認購、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業務資格的其他機構。國內的基金銷售機構可分為直銷機構和代銷機構兩種類型。(1)直銷機構是指直接銷售基金的基金公司。基金公司開展直銷目前主要包括兩種形式：一是專門的銷售人員直接開發和維護機構客戶和高凈值個人客戶，二是自行開發建立電子商務平臺。(2)代銷機構是指與基金公司簽訂基金產品代銷協議，代為銷售基金產品，賺取銷售傭金的商業機構，主要包括商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構以及獨立基金銷售機構。
26.投資者可通過etf進行套利交易，這主要是由于etf()的特點。
A.實行一級市場與二級市場并存的交易制度
B.被動操作指數基金
C.獨特的實物申購、贖回機制
D.只能通過交易所進行交易
答案：A
27.以下不屬于企業風險管理基本框架內容的是()。
A.目標設定
B.資產負債
C.內部環境
D.風險應對與評估
答案：B
28.對于道德與法律的關系，以下表述錯誤的是()。
A.法律實施主要依靠他律，道德實施主要依靠自律
B.法律與道德的評價標準都是相同的
C.法律的內容比較明確，道德沒有特定的表現形式
D.相比法律，道德的調整手段更多，但均不具有強制性
答案：B
29.關于基金職業道德修養，以下選項錯誤的是()。
A.正確樹立基金職業道德觀念
B.側重內在自我學習，不需要外在教育灌輸
C.積極參加基金職業道德實踐
D.深刻領會基金職業道德規范
答案：B
30.關于股票和股票基金，以下描述錯誤的是()。
A.股票基金的投資風險相對低于股票投資的風險
B.股票的價格會受到投資者買賣的影響，但股票基金份額凈值不受交易日當日投資買賣的影響
C.股票價格與股票基金的凈值在一天之內連續變化
D.投資者可以評估股票價格被高估或低估，但股票基金份額凈值是客觀的
答案：C
31.基金銷售人員從事銷售活動的禁止性情形包括()。
A.根據機構投資者的需求提供公募基金持倉明細月報
B.提示投資者注意投資基金的風險
C.征得投資者的同意后推介基金
D.引導投資者到基金管理公司的網上交易系統開戶交易
答案：A
32.收取銷售服務費的，基金管理人要對持續持有期少于30日的投資人收取不低于( )的贖回費。
A.2%
B.1.5%
C.1%
D.0.5%
答案：D
解析：在基金合同、招募說明書中，基金管理人收取銷售服務費的，對持續持有期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。
33.在進行基金產品風險評價時，應當依據的因素不包括()。
A.基金的過往業績及基金凈值的歷史波動程度
B.基金托管人的資本金規模
C.基金的歷史規模和持倉比例
D.基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例
答案：B
34.《證券投資基金法》對公募證券投資基金投資的禁止行為做了規定，下列各項中不屬于禁止行為()
A.向基金管理人出資
B.從事承擔無限責任的投資
C.承銷證券
D.運用基金財產買賣基金管理人控股股東發行的證券
答案：D
35.基金管理公司董事會審議事項必須經2/3以上獨立董事通過的是()。
I公司重大關聯交易
II基金重大關聯交易
III公司審計事務
Ⅳ基金審計事務
A.I、II、III、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.II、III
D.I、 II、III
答案：A
36.基金監管的首要目標是()。
A.維護市場秩序
B.監管基金機構的穩健運行
C.保護投資人及其相關當事人的合法權益
D.保障基金行業的健康發展
答案：C
37.基金管理人應當在基金份額發售前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件，公
布上述文件的時間是()。
A.基金份額發售的三日前
B.基金份額發售的五日前
C.基金份額發售的當日
D.基金份額發售的三個工作日前
答案：A
38.銷售機構向普通投資者銷售產品或提供服務前，應當履行特別告知義務，以下信息屬于特別告知的有()。
I可能直接導致本金虧損的事項
Ⅱ可能直接導致超過原始本金損失的事項
III因經營機構的業務或財產狀況變化影響客戶判斷的重要是由
Ⅳ投資者適當性匹配意見
A.I、III、Ⅳ
B.I、II、III
C.II、III、Ⅳ
D.I、II、III、Ⅳ
答案：D
39.根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》的規定，以下投資者中與私募基金合格投
資者標準不符的是()。
A.持有250萬元金融資產，最近三年個人年均收入35萬元的孫某
B.持有150萬元金融資產，最近三年個人年均收入60元的張某
C.持有500萬元金融資產，最近三年個人年均收入10萬元的李某
D.凈資產3000萬元的某單位
答案：A
40.關于封閉式基金和開放式基金的投資策略，以下說法錯誤的是()。
A.開放式基金注重基金流動性
B.開放式基金需要保留一部分現金
C.封閉式基金不可以把所有資產投資長期性證券
D.封閉式基金可以投資流動性較弱的證券
答案：C
解析：關于投資策略，封閉式基金可以把全部資金在封閉期內可進行長期投資。
41.關于基金份額的轉換的規則，以下說法正確的是()。
A.基金份額的轉換不需要額外支付轉換費用
B.-般采用未知價法
C.按照轉換申請日下一日的單位凈值計算轉換基金的份額數量
D.基金份額的轉換不需繳納轉出基金的贖回費，需要支付轉入基金的申購費
答案：B
42.對于基金合同生效1年以上但不滿10年的基金，關于其宣傳推介材料業績登載，以下說法錯誤的是()
A.基金業績表現數據應當經基金托管人復核或摘取自基金定期報告
B.計算業績表現數據應按照有關法律法規的規定或者行業公認的準則
C.如宣傳推介材料公布日在下半年，還應當登載當年年初以來的業績
D.應當登載自合同生效當年開始所有完整會計年度的業績
答案：C
43.以下材料中，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書的是()。
A.基金宣傳推介材料
B.托管協議
C.基金合同
D.基金招募說明書
答案：A
44 .某基金公司在對研究員的績效考核時，將基金經理對研究員研究能力的評分作為()
A.建立科學的投資管理業績評價體系
B.建立研究與投資的業務交流制度
C.建立嚴密的研究工作業務流程
D.建立研究報告質量評價體系
答案：D
45.關于開放式基金登記業務，以下描述正確的是()
A.不可以由基金管理人辦理
B.可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理
C.可以由基金管理人辦理，也可以委托基金管理人認定的其他機構辦理
D.只可以由基金管理人辦理
答案：B
46.關于開放式基金的申購和贖回費用及銷售服務費,下列說法錯誤的是( )
A.銷售服務費由申購人承擔,不從基金資產計提
B.申購費用由申購人承擔,不列入基金資產
C.基金管理人可以根據情況調整申購費率
D.贖回費用由基金贖回人承擔,不低于贖回費總額的 25%計入基金資產
答案：A
47.關于私募基金管理人的登記，以下描述錯誤的是( )
A.私募基金管理人申請登記,應當通過私募基金登記備案系統,如實填報相關信息
B.私募基金管理人在中國證券投資基金業協會完成備案，即構成對私募基金管理人持續合規情況的認同
C.申請登記期間,登記事項發生重大變化的,私募基金管理人應當及時告知中國證券投資基金業協會并變更申請登記內容
D.中國證券投資基金業協會可以采取向相關專業協會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查
答案：B
48.關于基金的投資收益與風險,以下表述正確的是( )
A.基金可以給投資者帶來較為確定的利息收入
B.基金相對股票風險更高
C.基金的投資收益和風險主要取決于基金的種類以及其投資對象
D.基金相對債券風險更低
答案：C
49.關于基金托管人職責終止的原因，以下表述錯誤的是( )
A.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的,基金托管人職責終止
B.被基金份額持有人大會解任的,基金托管人職責終止
C.在履行法定職責時存在失誤,基金托管人職責終止
D.被依法取消基金托管資格的,基金托管人職責終止
答案：C
50. 基金管理人公司監察稽核控制，錯誤的是
A.公司督察長應當定期或不定期向全體董事報送工作報告
B.公司應當設立監察稽核部門。對董事會負責
C.督察長根據履行職責的需要，有權調閱公司相關文件、檔案
D.公司董事會和經理層應當重視和支持監察稽核工作
答案：B
基金從業資格考試試題5
1 對基金會計核算內容進行復核并出具復核意見的是（B）。
基金份額持有人
B. 基金托管人
C. 基金管理人
D. 基金監督機構
2.以下關于做市商和經紀人的區別，說法錯誤的是（D）。
A. 兩者對市場流動性的貢獻不同
B. 兩者的利潤來源不同
C. 兩者的市場角色不同
D. 做市商不能充當經紀人的角色
3.股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自上而下策略，以下描述錯誤的是（B）。
A. 可以通過積極的風格調整，追求風格收益
B. 投資組合構建無需受投資政策的約束
C. 可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益
D. 從宏觀經濟及行業、板塊特征入手
4.下列說法不符合投資理論基本假設的是（C）。
A. 兩個相同風險的證券，投資者必然選擇收益率較大的
B. 兩個相同收益率的證券，投資者必然選擇風險較小的
C. 投資者既希望風險小又要求高收益
D. 投資者接受高風險必定要求高收益補償
5.關于信息比率，下面說法錯誤的是（C）。
A. 信息比率引入了業績比較基準因素
B. 信息比率是單位跟蹤誤差所對應的超額收益
C. 信息比率是跟蹤偏離度所對應的超額收益
D. 信息比率是對相對收益率進行風險調整的分析指標
6.國內證券交易所進行證券交收時，分成中國結算公司上海分公司和中國結算公司深圳分公司與結算參與人的證券交收以及結算參與人與客戶之間的證券交收。這個交收制度體現了（C）。
A. 凈額結算原則
B. 共同對手方原則
C. 分級結算原則
D. 貨銀對付原則
7.可以反映投資風險水平的統計量是（A）。
A. 標準差
B. 分位數
C. 均值
D. 中位數
8.下述實際利率和名義利率的說法中，錯誤的是（D）。
A. 名義利率與通貨膨脹率正相關
B. 實際利率與通貨膨脹率無關
C. 通貨膨脹率不大的情況下，名義利率約等于實際利率+通貨膨脹率
D. 名義利率一定大于實際利率
9.關于貝塔系數，以下說法正確的是（D）。
A. 貝塔系數越高證明基金管理人的投資能力越高
B. 作為衡量單個證券對市場變化敏感度的指標，貝塔系數不能用于計算證券組合未來面臨的市場風險狀況
C. 貝塔系數的計算主要依賴于對其輸入值的預測
D. 單個證券的貝塔系數大于 1，代表該證券的價格變動幅度比能夠代表市場變動的指數變動幅度更大
10.基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利益產生的影響是（A）。
A. 基金份額凈值會下降，但投資者利益不受影響
B. 基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響
C. 基金份額凈值不變，但投資者利益會相應減少
D. 基金份額凈值會下降，投資者利益會相應減少
11.基金估值的第一責任主體是（D）。
A. 基金托管人
B.中國證券投資基金業協會
C.中國證監會
D. 基金管理人
12.以下不屬于市場風險管理主要措施的是（C）。
A. 加強對場外交易的監控
B. 跟蹤分析基金重倉股
C. 建立針對債券發行人的內部信用評級制度
D. 密切關注宏觀經濟指標和趨勢
13.在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨時，流動比率和速動比率分別（D）。
A. 降低，不變
B. 不變，不變
C. 降低，升高
D. 不變，降低
14.ISDA 協議是國際掉期與衍生品協會為國際場外衍生品交易提供的標準協議框架。一方面，交易雙方可以減少文件術語的誤解等。另一方面，協議為交易雙方提供了一個凈額結算制度，即一系列的交易如果互有盈虧，可以抵消按凈額進行結算。ISDA 文件最有助于解決交易中存在的（B）。
A. 合規風險和操作風險
B. 法律風險和信用風險
C. 法律風險和操作風險
D. 合規風險和流動性風險
15.假設資產 1 的預期收益率為 5%，標準差為 7%；資產 2 的預期收益率為 8%，標準差為2%；兩種資產的相關系數為 1；假設按資產 1 占 40%，資產 2 占 60%的比例構建投資組合，則組合的預期收益率和標準差分別為（D）。
A. 2.8%；10%
B. 2.8%；4.4%
C. 6.8%；4.4%
D. 6.8%；10%
16.關于風險價值，下列表述錯誤的是（A）。
A. 目前常用的風險價值模型技術主要有三種：參數法、內部模型法和蒙特卡洛法
B. VaR 是摩根公司研究出的風險計量和控制模型
C. 風險價值是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據
D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要風險控制統計技術
17.主動投資的目標是（D）。
A. 擴大主動收益、縮小主動風險、降低信息比率
B. 擴大主動風險、擴大主動收益、降低信息比率
C. 擴大主動風險、擴大主動收益、提高信息比率
D. 擴大主動收益、縮小主動風險、提高信息比率
18.假設市場組合期望收益率為 8%，無風險利率為 3%，如果該股票的貝塔值為 1.4，則該股票的預期收益率為（B）。
A. 14%
B. 10%
C. 8%
D. 12%
19.關于債券價格、票面利率、當期收益率和到期收益率，以下錯誤的描述是（A）。
A. 票面利率是債券上標識的利率，即一年的利息與債券面值的比例，其他條件不變時，票面利率和債券到期收益率呈反向增減
B. 當期收益率是債券的年利息收入與債券當前的市場價格的比率，當期收益率可能等于到期收益率
C. 債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率
D. 到期收益率是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于當前價格的貼現率，其他條件不變時，到期收益率與債券價格反向變動
20.2013年 12 月 31 日，某股票基金資產凈值為 2 億元，到2014年 12 月 31 日，該基金資產凈值變為 3.2 億元。假設該基金凈值變化來源僅為資產增值和分紅收入的再投資，則該基金在2014年的收益率為（C）。
A. 70%
B. 50%
C. 60%
D. 40%
21.某投資者持有 5 000 份 A 基金，當前的基金份額凈值為 1.2 元。假設 A 基金按 1:2 的比例進行了分拆，下列選項中表述正確的是（C）。 A. 該投資者持有的 A 基金資產變為 3 000 元
B. A 基金份額凈值變為 2.4 元
C. A 基金的資產規模不變
D. 該投資者持有的基金份額仍為 5 000 份
22.關于期貨市場的價格發現功能，以下表述錯誤的是（A）。
A. 現貨和期貨市場的套利活動對現貨市場沒有影響
B. 期貨交易者能將經濟運行狀況信息傳遞給現貨交易者
C. 期貨市場中形成的價格能反映供求狀況
D. 期貨合約價格能反映標的資產所包含的信息變化
23.關于相關系數，以下說法正確的是（C）。
A. 相關系數的大小體現兩個證券收益率之間相關性的強弱
B. 相關系數總處于 0 到+1 之間
C. 相關系數是從資產回報相關性的角度分析兩種不同的證券表現的聯動性
D. 當兩個證券收益率的相關系數為 0 時，我們稱這兩者不完全相關
24.以下幾種因素中，對股票價格影響最大的是（A）。
A. 預期的利潤
B. 當年的利潤
C. 前幾年的平均利潤
D. 以往的利潤
25.關于債券基金經理通常使用的免疫策略的種類，以下各項錯誤的是（C）。
A. 或有免疫
B. 所得免疫
C. 受益免疫
D. 價格免疫
26.在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申報數量單位為（A）。
A. 1 手
B. 100 手
C. 10 手
D. 100 張
27.關于衍生工具，以下表述正確的是（D）。
A. 并非所有的.衍生工具都規定一個合約到期日
B. 衍生工具的交割價格通常取決于未來標的資產市場價格的波動程度 C. 衍生工具都要求實物交割
D. 所有的衍生品合約都有基礎標的物
28.貨幣市場工具一般指短期的、具有高流動性的風險債券，其中短期通常指（A）以內。
A. 十二個月
B. 六個月
C. 一個月
D. 三個月
29.基金公司管理基金投資的最高決策機構和需要執行最嚴格保密要求的部門分別是（D）。
A. 投資部和研究部
B. 投資決策委員會和研究部
C. 投資部和交易部
D. 投資決策委員會和交易部
30.與被動投資相比，主動投資策略（A）。
A. 力求超越市場業績
B. 交易費用更低
C. 更適合于完全有效的市場
D. 投資風險更低
31.關于證券和資金結算實行分級結算原則，下列說法中不正確的是（A）。
A. 證券登記結算機構直接辦理證券登記結算機構與客戶之間的清算交收
B. 結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收
C. 結算參與人與其客戶的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理
D. 證券登記結算機構負責證券登記結算結構與結算參與人之間的集中清算交收
32.關于遠期利率的說法，下列描述正確的是（C）。
A. 遠期利率指從即期開始未來一段時間的利率
B. 遠期利率的起點在當前時刻
C. 遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平
D. 遠期利率和即期利率的區別在于他們所計算的利率時間周期不同
33.對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（D）。
A. 從基金分配中取得的收入
B. 個人買賣基金份額獲得的差價收入
C. 個人申購和贖回基金份額取得的差價收入
D. 機構買賣基金份額獲得的差價收入
34.關于現金流量表的表述，錯誤的是（B）。
A. 分析現金流量表，有助于投資者估計今后企業的償債能力、獲取現金的能力、創造現金流量的能力和支付股利的能力
B. 現金流量表是以權責發生制為基礎編制的，而非根據收付實現制（即現金流量和現金流出）為基礎編制的
C. 現金流量表，所表達的是企業在特定會計期間內現金（包含現金等價物）的增減變動等情形
D. 現金流量表的作用，包括反映企業的現金流量，評價企業未來產生現金凈流量的能力
35.有關銀行間債券市場的回購，以下表述不正確的是（A）。
A. 買斷式回購期內，正回購方可以使用該筆債券
B. 質押凍結期間債券的利息歸出質人所有
C. 質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務
D. 買斷式回購的期限最長不得超過 91 天
36.許多債券都含有給予發行人或投資者某些額外權利的嵌入條款。以下不屬于此類條款的是（A）。
A. 承銷條款
B. 回售條款
C. 轉換條款
D. 贖回條款
37.設兩種情形下資產 A 和資產 B 的預期收益率的分布如下表所示，那么以下說法錯誤的是（C）。情形一（50%概率發生）情形二（50%概率發生）資產A15%-10%資產B-5%10%
A. 分散投資資產A和資產B可以達到比單獨投資于資產A更高的預期收益率
B. 資產A的預期收益率等于資產B的預期收益率
C. 分散投資資產 A和資產B較單獨投資資產A或資產B可以降低整個投資組合收益的波動
D. 資產A和資產B的投資收益存在負相關性
38.以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（A）。
A. 過戶費
B. 買賣差價
C. 對沖費用
D. 市場沖擊
39.基金資產估值就是按一定的原則和方法對基金資產和基金負債進行估算，進而確定（B）。
A. 基金資產成本
B. 基金資產公允價值
C. 基金資產份額凈值
D. 基金資產總值
40.關于優先股，以下表述錯誤的是（A）。
A. 優先股都有固定的期限
B. 優先股股東的清償順序在債券持有人之后
C. 優先股股東不享有公司表決權
D. 優先股都有約定的股息
41.通常而言，（A）是收益率曲線的正常形態。
A. 上升曲線
B. 水平曲線
C. 垂直曲線
D. 下降曲線
42.下列關于保證金交易的說法，正確的是（A）。
A. 在我國，保證金交易被稱為“融資融券”
B. 融資即投資者借入資金購買證券，也叫賣空交易
C. 融券即投資者借入證券賣出，也稱買空交易
D. 與買空交易一樣，在標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例也必須大于 100%
43.下列選項中，表述正確的是（D）。
A. 企業盈利時，債權人劣后于股權持有者獲得企業利潤的分配
B. 企業破產時，股權持有者優先于債權人獲得企業資產的清算
C. 企業盈利時，債權人只能按約定比例參與企業利潤的分配
D. 企業破產時，債權人優先于股權持有者獲得企業資產的清算
44.若滬深 300 股指期貨某個合約的價格為 3 000 點，期貨公司收取 12%的保證金，投資者開倉買賣 1 手至少需要（C）保證金。
A. 9 萬
B. 108 萬
C. 10.8 萬
D. 90 萬
45.關于股票基金的風險暴露分析，下列說法錯誤的是（D）。
A .如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金
B. 周轉率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也比較高，基金業績不如周轉率低的基金
C. 低周轉率的基金傾向于對股票的長期持有
D. 通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況
46.我國現行的交易規則下，不可能成為交易所當日股票收盤價的是（A）。
A. 股票大宗交易的收盤價
B. 當日該股票最后一筆交易前 1 分鐘的成交量加權平均價
C. 股票收盤的集合競價
D. 前一交易日的收盤價
47.以下四種債券中，信用風險最小的債券是（D）。
A.2014年大慶市城市建設投資開發有限公司公司債券
B.中國進出口銀行2013年第六期金融債券
C. 招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券
D.2013年記賬式附息（二十四期）國債
48.下列不屬于上市公司再融資方式的是（D）。
A.向原有股東配售股份
B.向不特定對象公開募集
C.發行可轉換債券
D.公開發行股票
49.債券收益率曲線不太可能出現的類型是（D）。
A. 上升曲線
B. 水平曲線
C. 下降曲線
D. 垂直曲線
50.境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合經營投資管理業務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于（C）億美元或等值貨幣。
A. 10
B. 50
C. 100
D. 20
51.認為投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數的股票，也就是說要購買強勢股的理論根據是（D）。
A. 過濾法則
B. 量化理論體系
C. 道氏理論
D. 相對強度理論體系
52.關于基金業績計算中風險調整收益，以下說法錯誤的是（B）。
A. “晨星風險調整后收益”也可以建立在投資人風險偏好的基礎上
B. 夏普比率等風險調整后收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬
C. “晨星風險調整后收益”以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調整
D. 風險調整后收益使得兩只基金可以在相等的風險水平條件下進行對比
53.基金投資交易過程中的風險主要有（A）。I.合規風險II.信用風險III.操作風險IV.投資組合風險
A. I、IV
B. II、III、IV
C. I、II、IV
D. I、II、III
54.關于基金管理費，以下表述錯誤的是（C）。
A. 通常債券型基金管理費率要比股票型基金管理費率低
B. 基金管理費率通常與基金的風險收益特征相關
C. 管理費與基金類型沒有關系，只與基金規模有關
D. 不同類別及不同國家、地區的基金，管理費率不完全相同
55.關于權證行權的結算方式，以下說法正確的是（D）。
A. 只能是證券給付
B. 只能是現金結算
C. 認購結算為現金，認沽結算為證券
D. 可以是證券給付或現金結算
56.基金業協會估值工作小組針對長期停牌股票的估值技術，提出的四種方法不包括（C）。
A. 指數收益法
B. 市場價格模型法
C. 最近一個交易日的收盤價
D. 可比公司法
57.通常采用現金結算，極少進行實物交割的衍生品合約是（A）。
A. 期貨合約
B. 遠期合約
C. 期權合約
D. 互換合約
58.關于賣空交易，以下表述錯誤的是（A）。
A. 用證券充抵保證金時，對于不同的證券，按同一折算率進行折算
B. 賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途
C. 融券業務同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度
D. 賣空交易即融券業務，指投資者可以向證券公司借入一定數量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益
59.壽險公司通過人壽保險業務吸納的保費具有（B）的投資期限，通常可以投資于風險較（B）的資產。
A.較短；高
B.較長；高
C.較短；低
D.較長；低
60.某公司2015年度資產負債表中，貨幣資金為 600 億元，應收賬款為 200 億元，應收票據為 200 億元，無形資產為 50 億元，長期股權投資為 20 億元。則應計入流動資產的金額為（C）。
A. 1070 億元
B. 1050 億元
C. 1000 億元
D. 1020 億元
61.關于申請合格境外機構投資者應當具備的條件，以下表述錯誤的是（A）。
A. 申請人近 1 年未受到監管機構的重大處罰
B. 申請人所在國家或者地區的證券監管機構必須已于中國證監會簽訂監管合作備忘錄
C. 申請人的財務穩健，資信良好
D. 如果是資產管理機構，其經營資產管理業務應在 2 年以上
62.基金 P、Q、M 和 N 相對于股市大盤的貝塔（β）值分別為-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則哪個產品更具優勢（C）。
A. 基金 M
B. 基金 Q
C. 基金 N
D. 基金 P
63.上 5%分位數通常是指隨機變量 X 以 5%概率取得（B）某個值的情況。
A. 小于等于
B. 大于等于
C. 大于
D. 小于
64.證券公司向客戶收取傭金的最低標準是 A 股每筆交易（D）。
A. 10 元
B. 1 元
C. 據實收取
D. 5 元
65.在我國金融市場上，廣泛采納的貨幣市場基準利率是（B）。
A. SIBOR
B. SHIBOR
C. TIBOR
D. LIBOR
66.下列哪一個指標克服了傳統業績衡量指標的缺陷，可以比較準確地反映上市公司在一定時期內為股東創造的價值？（C）
A. 市銷率
B. 市盈率
C. 經濟附加值
D. 市現率
67.以下關于另類投資基金的投資對象，說法錯誤的是（B）。
A. 國內 REITs 主要是投資于海外的 REITs
B. 黃金 QDII 是投資于海外的黃金現貨或者黃金期貨
C. 商品 QDII 投資涉及黃金、石油、農產品等多類產品
D. 國內黃金 ETF 主要投資于上海黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金
68.關于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（A）。
A. 投資政策說明書在制定后不得變更
B. 制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎
C. 投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等
D. 投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績
69.關于另類投資的優點，以下說法正確的是（D）。
A. 價格反映了其真實的價值
B. 實現能力強，流動性高
C. 信息透明度高
D. 可以通過多元化配置，分散風險
70.買斷式回購屬于（A）的交易品種。
A. 銀行間債券市場
B. 商業銀行柜臺市場
C. 交易所債券市場
D. 外匯交易市場
71.以下不屬于基金業績評價需要考慮的因素是（B）。
A. 基金風險水平
B. 基金的管理費用
C. 基金規模
D. 投資目標與范圍
72.（C）指證券登記結算機構依法設立的用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失的一種基金。
A. 證券交易風險基金
B. 證券結算基金
C. 證券結算風險基金
D. 證券保管風險基金
73.在下行風險標準差的計算公式中，期數 T 代表（D）。
A. 投資期限
B. 真實基金收益率小于投資者預期收益率的期數
C. 真實基金收益率大于投資者預期收益率的期數
D. 真實基金收益率小于無風險利率的期數
74.某三年期零息債券面額為 1 000 元，三年期市場利率為 5%，那么該債券目標的市場價格為（C）元。
A. 878
B. 870
C. 864
D. 872
75.甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降 10%，總資產周轉率提高 10%，假定其他條件與2014年相同。則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產收益率（D）。
A. 無法確定高低變化
B. 有所提高
C. 保持不變
D. 有所下降
76.買斷式回購到期資金結算額為（D）×（回購債券數量/100）。
A. 到期交易凈價+到期結算日應計利息－首期結算日應計利息
B. 首期交易凈價+到期結算日應計利息
C. 首期交易凈價+首期結算日應計利息
D. 到期交易凈價+到期結算日應計利息
77.三一轉債發行面值 100 元，轉換比例為 13.33，2016年 3 月 11 日該轉債收盤價 109.94元，標的股票三一重工收盤價 5.28 元，則該日轉股價格為（B）。
A. 8.28 元
B. 7.50 元
C. 20.82 元
D. 5.28 元
78.以下不屬于回購協議的風險的是（D）。
A. 市場流動性緊張，短期利率上升，抵押品價格下降
B. 到期時逆回購方不按約定價格將抵押品回售給正回購方
C. 到期時正回購方無法按約定價格贖回抵押品
D. 買斷式回購的逆回購方將抵押品賣出
79.從2001年 7 月 2 日起，銀行間債券市場現券交易采用的交易模式是（D）。
A.全價交易
B.溢價交易
C.競價交易
D.凈價交易
80.X 債券的市場價格為 98 元，面值為 100 元，期限為 10 年；Y 債券市場價格為 90 元，面值為 100 元，期限為 2 年，以下說法正確的是（C）。
A. 與 X 相比，Y 債券的當期收益率更接近到期收益率
B. X債券的當期收益率變動預示著其到期收益率的反向變動
C. 與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率
D. 在其他因素相同的情況下，Y 債券的當期收益率與其市場價格同向變動
81.根據2014年《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，下列符合混合型基金的是（B）。
A. 股票投資比例：80%～95%
B. 股票投資比例：65%～80%
C. 股票投資比例：85%～100%
D. 股票投資比例：0～20%，債券投資比例 80%以上
82.基金管理人和基金托管人在計算的基金資產凈值存在分歧時，應該采取的處理方式是（C）。
A. 按照中國證券投資基金業協會的計算結果對外予以公布
B. 按照基金估值工作小組的計算結果對外予以公布
C. 托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見
D. 暫停公布凈值，直到相關各方達成一致
83.假設業務發生前速動比率為 1.5，當企業用現金償還應付賬款若干后，將會導致流動比率（D），速動比率（D）。
A. 下降；下降
B. 不變；提高
C. 提高；不變
D. 提高；提高
84.按照現行的稅收政策，下列說法中正確的是（B）。Ⅰ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免征印花稅Ⅱ.機構投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所得稅Ⅲ.機構投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所得稅
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. 只有Ⅰ
D. Ⅰ、Ⅱ
85.關于配股權的估值，以下說法正確的是（B）。
A. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，以收盤價和配股價孰低進行估值
B. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值
C. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按零進行估值
D. 因持有股票而享有的配股權，從股權日起到配股確認日止，如果收盤價低于配股價，按收盤價低于配股價的差額估值
86.已知目前通貨膨脹率為 2%，投資者要求的債券實際收益率為 8%，則該債券的 5 年期貼現因子約為（B）。
A.0.33
B.0.62
C.0.66
D.0.59
關于期貨和期權的共同點，以下表述正確的是（B）。
交易雙方的損益都具有不對稱性
期貨和期權都具有杠桿效應
買賣雙方都要繳納保證金
期貨和期權都是雙邊合約
下列條款中，屬于給予發行人額外權力的嵌入條款是（D）。
轉換條款
回售條款
承銷條款
贖回條款
由于現代企業最重要的經營目標就是最大化股東財富，因而（C）是衡量企業最大化股東財富能力的比率。
資產負債率
B. 銷售利潤率
C. 凈資產收益率
D. 資產收益率
90.下列選項中不能作為債券發行人的是（C）。
A. 金融機構
B. 中央政府
C. 自然人
D. 地方政府
91.關于全球投資業績標準（GIPS）規定的基金投資業績計算方法，下列表述中正確的是（A）。
A. 計算投資組合的收益時，必須以期初資產值加權計算
B. 按照現行的 GIPS 規定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益
C. 假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，在計算已扣除費用的收益時，可以使用估計的買賣開支
D. 必須采用經現金流調整后的時間算術平均收益率
92.關于資產配置策略，以下說法錯誤的是（D）。
A. 戰術資產配置試圖通過動態調整以增加資產組合的價值
B. 戰術資產配置對戰略資產配置的偏離往往被限制在一定范圍內
C. 戰略資產配置根據投資者風險與收益目標確定各大類資產的投資比例
D. 戰略資產配置通過發現套利機會，低買高賣，以提高投資組合收益
93.如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，遵循全球投資業績標準（GIPS）的要求，下列說法中正確的是（A）。Ⅰ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分Ⅱ.在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支Ⅲ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分Ⅳ.在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
94.債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益債券評級的是（A）。
A. 惠譽的 BB+和穆迪的 B1
B. 標準普爾的 BBB-和惠譽的 B+
C. 穆迪的 Baa3 和惠譽的 Ba1
D. 標準普爾的 BBB 和穆迪的 Aa2
95.下列關于短期政府債券的特點中，表述錯誤的是（D）。
A. 流動性強
B. 利息免稅
C. 違約風險小
D. 溢價發行
96.股票基金持股集中度的計算公式是（D）
A.前十大重倉股投資市值/基金資產凈值×100%
B.前十大重倉股投資市值/基金投資總市值×100%
C.前十大重倉股投資市值/基金資產總值×100%
D.前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值×100%
97.某上市公司分配方案為每 10 股送 3 股，派 2 元現金，同時每 10 股配 2 股，配股價為 8元，該股股權登記日收盤價為 12 元，則該股除權參考價為（D）。
A. 6.93 元
B. 6.80 元
C. 9.08 元
D. 8.93 元
98.中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（B）。
A. 1 年期定期存款利率
B. LIBOR（1 周）
C. SHIBOR（隔夜）
D. 國債回購利率（7 天）
99.在 Brinson 業績歸因模型中，分析資產配置帶來的超額貢獻不需要用到下列哪項數據（A）。
A. 實際組合中各類資產的收益率
B. 實際組合中各類資產權重分布
C. 業績比較基準中各指數及其他組成的實際收益率
D. 業績比較基準中各指數及其他組成的權重分布
100.根據馬可維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是（D）。
A. 每種證券與其他證券之間的相互關系
B. 每種證券期望收益率的方差
C. 每種證券的期望收益率
D. 投資者對每種證券的偏好
基金從業資格考試試題6
1.企業破產時，以下幾類投資者中最先獲得企業資產清償的是()
A. 次級債券持有人
B. 優先無保證債券持有人
C. 有保證債券持有人
D. 企業股權持有人
答案：C
2.已知某公司的凈資產收益率是 10%，銷售利潤率是 10%，權益乘數是 2，年均總資產是 1000 萬元，該公司的年銷售收入是()
A.2000萬元
B. 1000 萬元
C. 500 萬元
D. 100 萬元
答案：C
3.關于普通股和優先股，以下表述錯誤的是()
A. 普通股的股東享有收益權、表決權
B. 公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優先股股息
C. 優先股的股息率是固定的
D. 優先股相比普通股有優先分配股利和剩余資產的權利
答案：B
4.假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0.5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。
A.0.65
B.0.7
C.0.6
D.0.8
答案：B
解析：夏普比率=(組合的平均收益-無風險收益)/標準差=(40%-5%)/0.5=0.7
5、關于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()
A. 在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的
B. 在現實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略
C. 被動投資者認為除了靠一時的運氣之外，系統性的跑贏市場是不可能的
D. 在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益
答案：C
6、已知名義利率為8%，實際利率為6%，則通貨膨脹率為()
A. 8%
B. 5%
C. 6%
D. 2%
答案：D
解析：通貨膨脹率=8%-6%=2%。
7、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是()
A. 滬深300價格指數實時發布，全收益指數每日收盤后發布
B. 以2004年12月31日為基期，基點為1000點
C. 以總股本為權重，采用幾何平均法計算
D. 由中證指數有限公司編制
答案：C
8、關于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()
A. 浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利差共同決定
B. 浮動利率債券的利差在發行時可以反映不同債券發行人的信用
C. 浮動利率債券可以設置浮動利率的上限和下限
D. 浮動利率債券的利差反映已發行債券在其償還期內發行人信用的改變
答案：D
9、關于權益類證券風險溢價的表述，正確的選項是()
A. 風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關
B. 只有非系統性風險才要求相應的風險溢價
C. 當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升
D. 風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升
答案：A
10、關于私募股權的概念，以下表述正確的是()
A. 通常采用非公開募集的形式籌集資金
B. 投資僅包含股權投資，不包含債權
C. 私募股權投資是指對已上市公司的投資
D. 可在公開市場上進行交易滾動性較好
答案：A
11、已知基金F的夏普比率為0.5，證券市場的夏普比率為0.6，則以下說法正確的是()
A. 基金F風險調整后的收益要低于整個市場水平
B. 基金F的收益率比整個市場水平好
C. 基金F風險調整后的收益要高于整個市場水平
D. 基金F的收益率比整個市場水平差
答案：A
12、關于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是()
A. 股票的理論價值是指股票未來收益的現值
B. 股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入
C. 股票的賬目價值決定股票的市場價格
D. 各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實內在價值的估計
答案：C
13、關于土地投資，以下表述正確的是()
A. 土地投資只能通過出租來獲取投資收益
B. 基于未被開發這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性
C. 土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益
D. 土地投資價值受宏觀環境和法律法規因素影響很小
答案：B
14、作為債券結算的主要結算方式，全額結算的劣勢是()
A. 結算成本較高
B. 需要結算系統和資金清算系統緊密結合
C. 降低結算本金風險
D. 不利于市場參與者監控資金結算
答案：A
解析：全額結算缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結算成本較高。故A項符合題意。
15、以下用于管理投資交易操縱風險的是()
A. 建立交易對手信用評級制度
B. 嚴格劃分交易員權限，完善內部審核機制
C. 密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資
D. 分析投資組合持有人結構特征，關注投資者申贖意愿
答案：B
16、 貨幣市場工具一般是指( )。
A.長期的、具有低流動性的低風險債證券
B.短期的、具有低流動性的無風險債證券
C.長期的、具有高流動性的無風險債證券
D.短期的、具有高流動性的低風險債證券
答案：D
17、 對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯誤的是( )。
A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量
B.完善國內資本市場
C.構建良好的人民幣外流機制
D.推動人民幣跨境資本流動
答案：C
解析：滬港通及深港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下四個方面：(1)刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。(4)完善國內資本市場。滬港通及深港通構建，將倒逼內地資本市場制度進行改革，形成更加完善的監管、交易制度。
18.關于均值/中位數與分位數，以下說法錯誤的是()
A. 對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值
B. 有些時候，一組數據的均值與中位數相同
C. 中位數就是上50%分位數
D. 投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準
答案：D
19.關于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是()
A.期貨合約只在交易所交易
B.互換合約常在場外交易
C.期權合約只在交易所交易
D.遠期合約常在場外交易
答案：C
20.以下不承擔匯率風險的基金是()
A.貨幣ETF
B.原油基金
C.港股通基金
D.海外債券基金
答案：A
21、 關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是( )。
A.發行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積
B.以面值發行的股票稱之為平價發行
C.溢價發行時，募集的資金小于股本的總和
D.股票的票面價值對初次發行時的定價有一定參考意義
答案：C
22、 以下關于普通股的說法，正確的選項是( )。
A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化
B.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權
C.普通股股東有權在公司支付債券和優先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易
答案：B
23.以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是()。
A.大商所
B.鄭商所
C.中商所
D.上期所
答案：C
解析：大商所：大連商品交易所，是經國務院批準的'四家期貨交易所之一。
24、 關于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是( )。
A.因為操作人員人為錯誤導致的風險被稱為結算風險
B.在未來買入合約標的資產的一方成為空頭
C.具有跨期性、杠桿性、聯動性和低風險性等四個顯著特點
D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎資產
答案：D
25、 已知通貨膨脹率為3%，實際利率為4%，則名義利率為( )。
A.7%
B.4%
C.1%
D.3%
答案：A
26、 關于跟蹤誤差，下列說法不正確的是( )。
A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低
B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離度的重要指標
C.復制誤差、現金存留、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生
D.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核
答案：D
27、 下列關于政府債券的表述，錯誤的是( )。
A.地方政府債可以由地方政府自主發行
B.國債可以由地方政府代理發行
C.地方政府債可以由中央財政代理發行
D.我國政府債券包括國債和地方政府債
答案：B
28、關于另類投資的優點和局限性，以下說法錯誤的是()。
A.另類投資采取高杠桿模式運作
B.另類投資產品與傳統證券相關性較高
C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風險
D.另類投資的經理人通常不公開所投資的產品信息
答案：B
解析：另類投資的局限性包括：①缺乏監管和信息透明度：②流動性較差，杠桿率偏高：③估值難度大，難以對資產價值進行準確評估。
另類投資的優點是：①提高收益：②分散風險。投資者們將另類投資產品納入他們的投資組合中，其主要理由之—就是能夠通過投資組合的多元化來提高其擔資回報。通過多元會不僅僅能夠提高投資者的回報，同時還能達到分散風險的目的。
29、 關于基金公司投資管理業務，以下說法錯誤的是()。
A.基金公司投資管理業務受中國證監會監管
B.投資管理業務是基金管理公司最核心的一項業務
C.投資管理部門體現著基金公司的核心競爭力
D.基金公司的主要利潤來源是所管理產品的投資收益
答案：D
30、 基金管理人對外披露基金凈值前，負有復核基金凈值準確性義務的機構有()。
A.基金公司稽核監督部門
B.相關監管機構
C.第三方銷售機構
D.托管人
答案：D
31、 股票投資過程中，以下屬于非系統性風險的為( )。
A.匯率大幅波動
B.股票大盤指數的波動風險
C.上市公司財務投資失敗
D.央行頒布新的貨幣政策
答案：C
32、 在單筆交易規模較大的債券市場中，比較適合的結算方式是( )。
A.雙邊凈額結算
B.逐筆交易
C.券款凈額結算
D.多邊凈額結算
答案：B
33、 下列不屬于期貨市場基本功能的是( )。
A.風險管理
B.價格發現
C.宏觀調控工具
D.投機
答案：C
34、 基金托管人對基金資產估值負有( )責任。
A.復核
B.監督
C.直接估值
D.披露
答案：A
35、 我國封閉式基金的估值頻率是( )。
A.每個交易日
B.每月
C.每周
D.每半個月
答案：A
36、 下表述不符合資本市場理論的前提假設的是( )。 A.投資者對各種資產的預期收益率、風險、及資產間相關性都具有相同的判斷
B.投資不可以分割，投資數量固定
C.投資者的買賣行為不會改變證券價格
D.投資者都擁有相同信息
答案：B
37、 根據我國證券市場有關規定，除權，除息日為()。
A.A股、B股的權益登記日的次日
B.A股、B股的權益登記日的次一交易日
C.A股的權益登記日(B股的最后交易日)的次日
D.A股的權益登記日(B股的最后交易日)的次一交易日
答案：D
38.關于我國證券投資基金場內證券交易市場，以下說法正確的是()
A. 上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會員制
B. 上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制
C. 上海證券交易所采用會員制，深圳證券交易所采用公司制
D. 上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制
答案：D
39.關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內容的是()
A. 交易機制
B. 投資限制
C. 托管費率
D. 業績比較基準
答案：C
40、 以下關于股票票面價值的說法，錯誤的選項是()。
A.股票發行價格高于面值成為溢價發行，其中超出面值的部分計入公司負債
B.股票以面值發行成為平價發行
C.若股票面值與每股凈資產背離，則股票面值與股票投資價值直接沒有必然的聯系
D.股票的票面價值又稱面值，記在股票票面上標明的金額
答案：A
41、 關于市場有效性，以下說法錯誤的是()。
A.強有效市場意味著即便那些擁有“內部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益
B.在強有效市場下，任何為了預測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進行的技術分析都是徒勞的
C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應是瞬間完成的
D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復地，更不可能連續地取得成功
答案：C
42、關于債券當期收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()
A.當期收益率總是與到期收益率反向變動
B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率
C.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率
D.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券的資本損益
答案：A
43、 關于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是()
A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券
B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降
C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險
D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券
答案：C
解析：對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是債券的通貨膨脹風險，C項說法錯誤。
44、預期損失的優勢體現在以下哪些方面()Ⅰ、風險敏感性度量 Ⅱ、尾部風險度量 Ⅲ、風險因子收益 Ⅳ、次可加性
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
答案：C
45、風險價值VAR的估算方法包括以下哪些選項()Ⅰ、參數法 Ⅱ、蒙特卡洛模擬法 Ⅲ、現金流折現法 Ⅳ、歷史模擬法
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
46、 關于期貨市場具有價格發現功能的原因描述錯誤的是( )
A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發現起到作用
B.標準化合約增加了市場的流動性
C.期貨市場中的供求關系
D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測
答：A
47、在現值計算中，利率i也稱為()
A. 利滾利
B. 貼現率
C. 名義利率
D. 股息率
答案：B
48、 關于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤的是( )
A.基金經理可以直接向交易員下達交易指令
B.基金公司投資交易流程包括風險控制環節
C.交易員必須嚴格遵照公司公平交易制度執行交易指令
D.交易員收到投資指令后有權選擇適當時機完成指令
答案：A
解析：在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令。
49、 某企業的凈利潤為2.1億元，凈資產收益率為30%，權益乘數為2，則總資產為( )。
A.4.2
B.3.5
C.14
D.7
答案：C
50、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是()
A. 對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯結債卷
B. 浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險
C. 大多數種類的債券都是面臨通脹風險
D. 隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降
答案：B
基金從業資格考試試題7
1.國際化基金的投資標的通常以()為主要區域。
A.中國
B.歐洲
C.歐、美、中等國家
D.歐、美、日等發達國家和新興市場國家
答案：D2019年基金從業資格考試試題及答案
2.監管機構應采取下述監管措施確保投資者的合法權益，其中說法錯誤的是()。
A.向投資者充分披露有關信息
B.保護客戶資產
C.盡量確保證券投資基金的大多數資產公平、準確的定價
D.證券投資基金的份額贖回
答案：C
3.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的()。
A.20%
B.15%
C.10%
D.5%
答案：C
4.())作為歐洲第一、世界第八大金融中心，且擁有全球第二大基金資產管理市場、全世界20%的管理資產。基金從業資格考試真題及答案
A.盧森堡
B.愛爾蘭
C.法國
D.德國
答案：A
5.下列關于QFII托管人資格規定的說法中，正確的是()。
A.每個合格投資者只能委托1個托管人，且不可以更換托管人
B.實收資本不少于70億元人民幣
C.最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄
D.外貿商業銀行境內分行在境內持續經營5年以上
答案：C基金從業資格考試真題
6.金融市場的國際化趨勢主要表現在()。
Ⅰ.國際融資證券化
Ⅱ.證券投資國際化
Ⅲ.證券交易國際化
Ⅳ.金融貿易跨國化
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
7.下列關于各國基金國際化的概況，說法正確的是()。
Ⅰ.英國基金經常通過與東道圍國內的.基金進行合作來進行國際化發售，以降低募集成本
Ⅱ.盧森堡是歐洲第一個推行UCITS指令的國家，是目前全球最大的UCITS基金注冊地
Ⅲ.愛爾蘭之所以成為廣受認可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內監管以及稅收等方面具有優勢基金從業資格考試準考證
Ⅳ.英國基金的國際化投資是伴隨著其他國家的證券市場開放而不斷往前推進的
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：C
8.除中國證監會另有規定外，QDII基金不得有下列行為()。
Ⅰ.購買不動產
Ⅱ.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證
Ⅲ.參與未持有基礎資產的賣空交易
Ⅳ.投資于政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券等
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
9.從風險分散角度來看，投資基金國際化的意義是()。基金從業資格考試題庫
Ⅰ.較大幅度地減少非系統性風險
Ⅱ.對于系統性風險的對沖能起到一定的作用
Ⅲ.通過在發展中國家和發達國家進行資產分配，可以在一定程度上減少發達國家證券投資收益下降的沖擊
Ⅳ.能夠自由地選擇投資地域和投資標的
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：D基金從業資格考試試題
10.合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于()。
Ⅰ.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證
Ⅱ.在銀行間債券市場交易的固定收益產品
Ⅲ.證券投資基金
Ⅳ.股指期貨
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
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