投資價(jià)值分析報(bào)告(3篇)
在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，越來越多的事務(wù)都會使用到報(bào)告，要注意報(bào)告在寫作時(shí)具有一定的格式。我敢肯定，大部分人都對寫報(bào)告很是頭疼的，以下是小編精心整理的投資價(jià)值分析報(bào)告，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。
投資價(jià)值分析報(bào)告1
一、公司背景及簡介
1、成立時(shí)間、創(chuàng)立者、性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)、所屬行業(yè)、注冊地；
2、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、公司結(jié)構(gòu)、主管單位；
3、公司重大事件（如重組、并購、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等）。
二、公司所屬行業(yè)特征分析
1、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：
①該行業(yè)中廠商的大致數(shù)目及分布；
②產(chǎn)業(yè)集中度：該行業(yè)中前幾位的廠商所占的市場份額、市場占有率的具體數(shù)據(jù)（一般衡量指標(biāo)為四廠商集中度或八廠商集中度）；
③進(jìn)入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進(jìn)入，如資金量、技術(shù)要求、人力成本、國家相關(guān)政策等，以及廠商退出該行業(yè)需花費(fèi)的成本和轉(zhuǎn)型成本等。
2、產(chǎn)業(yè)增長趨勢：
①年增長率（銷售收入、利潤）、市場總?cè)萘康鹊臍v史數(shù)據(jù)；
②依據(jù)上述歷史數(shù)據(jù)，及科技與市場發(fā)展的可能性，預(yù)測該行業(yè)未來的增長趨勢；
③分析影響增長的原因：探討技術(shù)、資金、人力成本、技術(shù)進(jìn)步等因素是如何影響行業(yè)增長的，并比較各自的影響力。（應(yīng)提供有關(guān)專家意見）。
3、產(chǎn)業(yè)競爭分析：
①行業(yè)內(nèi)的競爭概況和競爭方式；
②對替代品和互補(bǔ)品的分析：替代品和互補(bǔ)品行業(yè)對該行業(yè)的影響、各自的優(yōu)劣勢、未來趨勢；
③影響該行業(yè)上升或者衰落的因素分析；
④分析加入WTO對整個(gè)行業(yè)的影響，及新條件下其優(yōu)劣勢所在。
4、相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析：
①列出上下游行業(yè)的具體情況、與該行業(yè)的依賴情況、上下游行業(yè)的發(fā)展前景，如可能，應(yīng)作產(chǎn)業(yè)相關(guān)度分析；
②列出上下游行業(yè)的主要廠商及其簡要情況。
5、勞動力需求分析：
①該行業(yè)對人才的主要要求，目前勞動力市場上的供需情況；
②勞動力市場的變化對行業(yè)發(fā)展的影響。
6、政府影響力分析：
①分析國家產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)發(fā)展起的作用（政府的引導(dǎo)傾向、各種優(yōu)惠措施等）；
②其它相關(guān)政策的影響：如環(huán)保政策、人才政策、對外開放政策等。
三、公司治理結(jié)構(gòu)分析
1、股權(quán)結(jié)構(gòu)分析：列出持股10%（必要時(shí)列出10%）以上的股東，有可能應(yīng)找到最終持有人；
2、是否存在影響公司的少數(shù)股東，如存在分析該股東的最終持有人等情況，及其在資本市場上的操作歷史；
3、“三會”的運(yùn)行情況：如股東大會的參加情況、對議案的表決情況、董事會董事的出席情況、表決情況、監(jiān)事會的工作情況及其效率；
4、經(jīng)理層狀況：總經(jīng)理的權(quán)限等；
5、組織結(jié)構(gòu)分析：公司的組織結(jié)構(gòu)模式、管理方式、效率等；
6、主要股東、董事、管理人員的背景、業(yè)績、聲譽(yù)等；
7、重點(diǎn)分析公司第一把手的情況（教育背景、經(jīng)營業(yè)績、任職期限、政府背景）其在公司中的作用；
8、分析公司中層管理人員的總體情況，如素質(zhì)、背景、對公司管理理念的理解、忠誠度等。
四、主營業(yè)務(wù)分析
1、主導(dǎo)產(chǎn)品
①名稱、價(jià)格、質(zhì)量、產(chǎn)品生命周期、公司規(guī)模、特許經(jīng)營、科技含量、占有率、專利、商標(biāo)、發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位、消費(fèi)群等；
②生產(chǎn)周期、庫存量、周轉(zhuǎn)率等；
③銷售方式；
④設(shè)計(jì)能力、年產(chǎn)能力、實(shí)際生產(chǎn)量；
⑤廣告投入數(shù)量及方式；
⑥客戶反饋；
⑦同類產(chǎn)品的差別。
2、產(chǎn)品定價(jià)
①本公司及競爭對手的定價(jià)政策，定價(jià)政策對公司經(jīng)營的影響；
②主要產(chǎn)品的價(jià)格；
③需求彈性；
④價(jià)格變動敏感性分析；
⑤是否為行業(yè)中的價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者。
3、生產(chǎn)類型：生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成本、能耗、需求人力等。
4、公共關(guān)系
5、市場營銷
①營銷網(wǎng)絡(luò)、結(jié)構(gòu)、模式；
②激勵(lì)機(jī)制（對分銷商、銷售人員）。
五、公司競爭力分析
1、簡單分析：分析廠商未來發(fā)展的潛力，并與同行業(yè)競爭對手比較。
2、R&D
①主要研究項(xiàng)目和對原有產(chǎn)品的改進(jìn)計(jì)劃：
現(xiàn)在：費(fèi)用、完成時(shí)間、收益；
將來：投資金額、收益、時(shí)間；
a競爭對手的研發(fā)情況；
b主要研究人員的簡要介紹（教育技術(shù)背景、構(gòu)成比例、隊(duì)伍穩(wěn)定度、薪酬、激勵(lì)機(jī)制等）。
②設(shè)施及實(shí)驗(yàn)室；
③ R&D占銷售收入的比例；
④與競爭對手的比較；
⑤專利、商標(biāo)、Know—how等；
⑥與科研機(jī)構(gòu)的長期穩(wěn)定合作。
3、激勵(lì)機(jī)制：年薪制、期權(quán)、其他激勵(lì)措施
六、對上市公司的.經(jīng)營戰(zhàn)略及“概念”、“題材”的分析
1、公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析
① 總結(jié)公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略；
②分析公司發(fā)展戰(zhàn)略的可行性與實(shí)現(xiàn)的必要條件。
2、公司新建項(xiàng)目可行性分析
①資源情況（人才、技術(shù)、資金、是否為相關(guān)行業(yè)、優(yōu)勢、地理資源及位置）；
②影響項(xiàng)目成敗的因素，項(xiàng)目所處行業(yè)的現(xiàn)狀（結(jié)構(gòu)、成熟度、市場空間）；
③具體分析現(xiàn)有資源能否支持項(xiàng)目運(yùn)行；
④競爭對手情況；
⑤行業(yè)發(fā)展趨勢；
⑥國家產(chǎn)業(yè)政策。
3、風(fēng)險(xiǎn)分析
①資金來源及占凈資產(chǎn)的比例；
②經(jīng)營業(yè)績的影響：幾個(gè)主要指標(biāo)（凈利潤、每股收益、凈資產(chǎn)收益率）；
③如項(xiàng)目失敗對公司經(jīng)營的影響程度。
七、財(cái)務(wù)分析
1、最近三年來主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤、非正常性經(jīng)營損益所占利潤總額的比例、總資產(chǎn)、所用者權(quán)益、每股受益、凈資產(chǎn)收益率；
2、財(cái)務(wù)比率（選取最近三年數(shù)據(jù)，如有行業(yè)指標(biāo)對比更好，應(yīng)說明各項(xiàng)指標(biāo)意義）
①流動性指標(biāo)
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
速動比率=（流動資產(chǎn)—存貨）/流動負(fù)債
②資產(chǎn)效率比率
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款凈額
存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨凈額
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)
③盈利性指標(biāo)
毛利率=主營業(yè)務(wù)利潤/銷售收入
凈利潤率=凈利潤/銷售收入
總資產(chǎn)收益率=EBIT/總資產(chǎn)
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益
投資收益=EBIT/（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）
④負(fù)債管理比率
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/總資產(chǎn)
利息倍率=EBIT/利息費(fèi)用
3、現(xiàn)金流量表分析
①總體分析公司現(xiàn)金流的運(yùn)轉(zhuǎn)情況；
②每股現(xiàn)金流情況；
③與利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對照分析；
④運(yùn)營資金管理。
4、資產(chǎn)質(zhì)量
①有無重大訴訟；
②應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款的年限、計(jì)提壞賬情況；
③其它或有負(fù)債情況。
八、結(jié)論
第2～7部分每部分得出一條總結(jié)性意見，最終得到一個(gè)或幾個(gè)結(jié)論。結(jié)論是在前面事實(shí)基礎(chǔ)上分析得到的邏輯結(jié)果，不進(jìn)行相應(yīng)的引申，不分析二級市場相關(guān)的情況。
投資價(jià)值分析報(bào)告2
一、公司概況
中國聯(lián)通投資價(jià)值分析報(bào)告
代碼:600050
行業(yè):電信服務(wù)業(yè)
簡稱:中國聯(lián)通股本:結(jié)構(gòu)(萬股)總股本:2119659.64流通A股:650000國有法人股:1469659.64
控股股東中國聯(lián)合通信有限公司:持股比例69.33%
主要業(yè)務(wù):本地電話業(yè)務(wù);移動通信、無線尋呼及衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)(不含衛(wèi)星空間段);數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)及IP電話業(yè)務(wù);電信增值業(yè)務(wù);國家外經(jīng)貿(mào)主管部門批準(zhǔn)的進(jìn)出口業(yè)務(wù);國家允許或委托的其他業(yè)務(wù)。
二、所在行業(yè)前景及行業(yè)地位分析
近十年來,在電信運(yùn)營商經(jīng)歷了拆分、重組、上市等一系列變遷之后,中國電信運(yùn)營業(yè)形成了相對穩(wěn)定的競爭格局,競爭推動了電信業(yè)務(wù)的高速增長。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,20xx年我國電信市場中移動話音占據(jù)的份額最大,超過了50% ,較去年同期相比增長了23%,移動數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入增長率為82.7% ,20xx年至20xx年移動業(yè)務(wù)收入將很有可能成為中國電信市場主流收入。移動數(shù)據(jù)收入將占到整體收入的18%-20% ,甚至更多。故電信行業(yè)前景仍可樂觀期待。
日前中國聯(lián)通在四大電信運(yùn)營商當(dāng)中處于一個(gè)相對弱勢的地位,但由于其在前幾年獲得了來自政府的政策支持,中國聯(lián)通得以在去年年底以前一直保持著一個(gè)比中國移動更快的增長速度。隨著政府對中國移動的一些限制政策的取消,加上中國電信和中國網(wǎng)通的小靈通業(yè)務(wù)開展得如火如荼,中國聯(lián)通面臨的競爭壓力一天天在加大。從新增用戶數(shù)量來看,中國移動的每月新增用戶從去年年底的200萬戶左右已增加到現(xiàn)在的300萬戶左右,中國聯(lián)通的每月新增GSM用戶基本穩(wěn)定在80萬左右的水平,而中國聯(lián)通每月新增的CDMA用戶則從去年年底的110萬戶左右下降到現(xiàn)在的70萬戶左右,所以從新增用戶數(shù)量來看,中國聯(lián)通和中國移動的差距在加大,其中尤以承載著聯(lián)通未來希望的CDMA業(yè)務(wù)的表現(xiàn)不盡如人意。
3G業(yè)務(wù)對整個(gè)移動通信行業(yè)來說是一個(gè)新的機(jī)會,但對中國聯(lián)通來講卻有可能意味著新的挑戰(zhàn)。這是因?yàn)殡S著中國電信和中國網(wǎng)通進(jìn)入移動通信領(lǐng)域,中國聯(lián)通將面臨更多競爭對手的沖擊,所以對中國聯(lián)通業(yè)務(wù)未來的成長性,特別是對其業(yè)務(wù)的成長性,難以給出積極的評價(jià)。在另一方面,國內(nèi)電信運(yùn)營業(yè)還存在重組的可能性,政府也有可能向中國聯(lián)通提供新的政策支持,聯(lián)通以后的發(fā)展還存在相當(dāng)大的不確定性。
三、公司經(jīng)營狀況分析
今年前三季度公司完成主營業(yè)務(wù)收入531.7億元,比上年同期增長20.0%。其中,GSM移動電話業(yè)務(wù)完成主營業(yè)務(wù)收入329.4億元,比上年同期增長14.5%; CDMA移動電話業(yè)務(wù)完成主營業(yè)務(wù)收入170.8億元,比上年同期增長53.1%,所占移動電話主營業(yè)務(wù)收入的比重達(dá)到34.1%;長途、數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)完成主營業(yè)務(wù)收入31.4億元,比去年同期下降4.1%。
仔細(xì)分析第三季度季報(bào)就可發(fā)現(xiàn),中國聯(lián)通(600050)今年前三季度看似較去年同期有所增長,但其面臨的競爭壓力正在加大。季報(bào)披露,前三個(gè)季度中國聯(lián)通完成銷售收入531.7億元,比上年同期增長20.0%,但由于去年的季報(bào)只包含了21個(gè)省市的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),今年的則增加了去年年底并入的9個(gè)省市的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),所以聯(lián)通業(yè)務(wù)實(shí)際的增長率并沒有這么高。而從半年報(bào)可以看出,聯(lián)通目前的業(yè)務(wù)收入的增長速度已經(jīng)被中國移動趕上。據(jù)中國移動季報(bào),其前三個(gè)季度的(21省)同口徑營業(yè)收入增長率為12.9%,所以我們預(yù)計(jì)聯(lián)通同口徑的銷售收入增長速度應(yīng)該也在13%左右。
在利潤指標(biāo)上我們發(fā)現(xiàn)中國聯(lián)通和中國移動之間的差距在拉大,第三季度聯(lián)通的凈利潤甚至還出現(xiàn)了負(fù)增長。季報(bào)披露第三季度中國聯(lián)通30個(gè)省市完成的凈利潤為6.96億,比去年同期21個(gè)省市完成的7.93億凈利潤還少了近一個(gè)億,下降幅度為12.2%。其實(shí)就30個(gè)省市同口徑凈利潤環(huán)比增長率來說,中國聯(lián)通的凈利潤上半年就已經(jīng)呈現(xiàn)下降趨勢,比如半年報(bào)披露中國聯(lián)通上半年完成凈利潤只有去年全年的49.8%,而中國移動上半年凈利潤則達(dá)到去年全年的53%。
由此可見,對于中國聯(lián)通經(jīng)營前景,目前只能謹(jǐn)慎樂觀。
四、二級市場表現(xiàn)分析
自今年2月初中國聯(lián)通摸高5.36元以后(配股復(fù)權(quán)后的最高價(jià)是5.12元),該股一直處于向下尋求支撐的價(jià)值回歸進(jìn)程之中,最低摸至2.43元,最大跌幅達(dá)到50%以上,存在較大的反彈空間。今年以來,股價(jià)一直圍繞配股價(jià)3元上下震蕩整理,包括廣大機(jī)構(gòu)投資者在內(nèi)的流通股東大多都處于套牢狀態(tài)。以12月30日收盤價(jià)為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn),目前動態(tài)市盈率為20倍左右,近期股價(jià)不斷向上運(yùn)行,說明有資金在低位收集。從該股在二級市場的地位來看,該股目前流通市值高達(dá)195億元,占到上證50樣本股總流通市值的8.3%,是上證50指數(shù)的第一權(quán)重股,隨著上證50ETF基金發(fā)行完畢并開始逐步建倉,該股將成為機(jī)構(gòu)搏弈的重要籌碼。
五、結(jié)論
公司是目前在國內(nèi)上市的唯一電信營運(yùn)商,所在電信行業(yè)仍有較大的發(fā)展?jié)摿?但中國聯(lián)通在行業(yè)中的地位并不具有明顯的優(yōu)勢,其發(fā)展前景只能謹(jǐn)慎樂觀;從其二級市場走勢和其二級市場地位來分析,該股目前處于中線超跌狀態(tài),潛在的波段反彈空間至少有百分之二十以上,建議倉位較輕的投資者逢低分批吸納,波段進(jìn)出。
投資價(jià)值分析報(bào)告3
根據(jù)我校課業(yè)要求，在今年x月x日。本人對我國上市企業(yè)公司—xx發(fā)展銀行股份有限公司進(jìn)行了投資價(jià)值分析。現(xiàn)將投資價(jià)值分析報(bào)告如下：
一、行業(yè)屬性以及公司概況
xx發(fā)展銀行股份有限公司器行業(yè)屬性為全國性股份制商業(yè)銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準(zhǔn)下得以設(shè)立，并于1993年在xx正式開業(yè)。其經(jīng)過6年的發(fā)展與建設(shè)終在xx證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自xx發(fā)展至今，其公司總規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營發(fā)展實(shí)力不斷增強(qiáng)。截止至20xx年末，xx的資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)36，801億元，其注冊資本已達(dá)186。53億元，其全年實(shí)現(xiàn)其公司股東凈利潤已達(dá)到409億元的高利潤額度。xx，在至今20余年的發(fā)展進(jìn)程中，持續(xù)秉承以“篤守誠信，創(chuàng)造卓越”的核心發(fā)展態(tài)度，讓公司的業(yè)績不斷提升，讓銀行的信譽(yù)具有良好的發(fā)展，讓其逐漸架構(gòu)成為全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)格局。其曾連續(xù)多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強(qiáng)”，并成為了中國證券市場中及受矚目與敬重一家上市企業(yè)。
二、經(jīng)營管理與先進(jìn)性分析
銀行論創(chuàng)立時(shí)間與發(fā)展歷程來說，較國內(nèi)同行業(yè)大多公司的較低，這在一定程度上影響了xx的發(fā)展，因?yàn)橐患毅y行企業(yè)的發(fā)展與多年歷程中建立出的誠信與聲譽(yù)等方面息息相關(guān)。然而，這一缺陷對于xx來說卻未能對其構(gòu)成威脅，xx在20余年的發(fā)展中，逐漸創(chuàng)新戰(zhàn)略，改善經(jīng)營，不斷培育出各類型的建設(shè)型人才，這也成為了作為新型銀行的xx能夠站立于當(dāng)代銀行行業(yè)的重要優(yōu)勢。的經(jīng)營管理緊跟當(dāng)代經(jīng)濟(jì)時(shí)代的變化趨勢，打破了常規(guī)的行政區(qū)域規(guī)劃做法，而是著手于各大經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，按照各個(gè)區(qū)域市場效益的趨勢與特色，推出其獨(dú)立而有符合客戶需求的營銷產(chǎn)品，建設(shè)出一套完善而可靠的營銷機(jī)制，設(shè)立了綜合全程的跟蹤式服務(wù)政策，并堅(jiān)定以“誠信窗口，卓越服務(wù)”為主打形象建設(shè)，多方位規(guī)范了員工的形象與服務(wù)。與此同時(shí)，xx還緊抓企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，領(lǐng)先行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)建立完善的質(zhì)量優(yōu)良的資產(chǎn)管理機(jī)制。其積極推行了資產(chǎn)負(fù)債比例管理機(jī)制，設(shè)立多重風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目檢查委員會，并強(qiáng)化了本企業(yè)以及各下屬分行的人事管理機(jī)制。可以說xx這一其緊跟時(shí)代、獨(dú)具特色的經(jīng)營管理與產(chǎn)品建設(shè)讓其在當(dāng)代銀行企業(yè)日益激烈的競爭背景下脫穎而出。亦讓其經(jīng)營業(yè)績持續(xù)得以提升，具體表現(xiàn)為其主營業(yè)務(wù)收入從1993年的386594萬元到20xx年的3680125萬元，這一突破成為xx在未來的發(fā)展前進(jìn)道路中的優(yōu)異動力。
綜合上述分析可以看出，xx浦東不論是就當(dāng)代經(jīng)營形勢來說，還是從未來發(fā)展趨勢來看，都具有極高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Γ拇_是一個(gè)具有極大價(jià)值，值得投資的上市公司。
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